（這篇文章主要寫給對加密貨幣不熟的初學者，老手可以直接略過無妨）
近年來，加密貨幣的議題甚囂塵上，如臉書、Telegram 都想過要推出自家的加密貨幣，
當然過程中遭遇諸多刁難，但也顯見加密貨幣的影響力日漸擴大，連國際知名公司也想要進入這塊市場：
- 臉書的加密貨幣之旅由原先的盛大宣布，到宣布暫緩發行，讓人不勝唏噓
- Telegram 的加密貨幣之途也並不順遂，受到政府壓力干預而被迫中止開發
根據富比士旗下 Investopedia 的數據顯示：截至 2020年 6 月底，市面上大型加密貨幣的總價值便高達 2,518 億美元，並且持續成長中。
不過對於大多數人來說，加密貨幣或「區塊鏈」的入門門檻太高，背後有不少專業知識。
一般來說，這件事沒什麼問題。人非完人，本來就不可能什麼都懂。
但如果在這樣的狀態下，卻又對「投資／投機加密貨幣」很感興趣，那可能就會出現問題了－－不少人因為貪圖加密貨幣的高報酬，結果卻因為知識或判斷不足，導致被詐騙上當。
因此這篇文章想和大家談談加密貨幣的基本概念，教大家如何避開加密貨幣的騙局，整理目前市面上值得信賴的大型加密貨幣交易所，希望未來不會再有人成為詐騙底下的犧牲者。
文章目錄
一、加密貨幣的起源
加密貨幣最早是由比特幣之父－－中本聰（Satoshi Nakamoto）在 2008 年時所提出。
其核心概念便是「去中心化」，讓買賣雙方可以直接交易，避免中間商的剝削，以及不會受到人為與政策因素而導致幣值漲跌（例如量化寬鬆、貿易制裁等等）。
有不少人認為，加密貨幣的出現象徵著社會對銀行這類中間商收取手續費的不滿，以及對政府能肆意調整匯率的反抗。
二、區塊鏈、加密貨幣、挖礦
有兩種方式可以獲得加密貨幣：
- 透過在區塊鏈（BlockChain）中挖礦獲得
- 透過金錢購買
加密貨幣是建立在區塊鏈上，最初用來作為「手續費（Gas）」的用途，兩者的關係密不可分。
最初的區塊鏈是從比特幣上發展的。
在比特幣的網路中存在著許多區塊，每個區塊中都紀錄多筆交易資料，這些區塊串聯在一起就成為了所謂的「區塊鏈」。
在比特幣網路中，一個區塊能記錄約 2,000 筆交易資料，每 10 分鐘則產生一個區塊。
每個區塊上會有一道「猜數字」的題目，要猜到對的數字這個區塊才會被加到比特幣的鏈上，這樣的過程中則透過大量電腦的算力才能解決，成功猜到數字的人就可以獲得系統發放的比特幣作為報酬－－這樣的行為就被稱為「挖礦」。
但比特幣網路有個比較大的缺點，那就是一秒只能處理大概 7 筆交易資料，要知道一般的線上支付公司（如 VISA），每秒能處理 5,000~8,000 筆資料，
很顯然地，比特幣網路很難滿足現今大量的市場交易需求，這也是為什麼開始冒出其他性質的區塊鏈。
其中最為人所知的區塊鏈，就是由人稱 V 神的維塔利克·布特林（Vitalik Buterin）於 2015 年所推出的以太坊，最著名的特色就是添加上了「智能合約」（smart contract）的功能。
所謂的「智能合約」，意思是你可以在區塊上添加自己所寫的程式，並在以太坊的主鏈上直接執行，執行成本（手續費 Gas）會用以太幣來支付。
如果你想自己在電腦上部署自己的智能合約，可以參考我之前寫的技術教學文：
至於更多關於以太坊、智能合約、以太幣、Gas 的細節，在其黃皮書跟白皮書中有詳細記載，有興趣的可以自行參考：
三、區塊鏈的特色
區塊鏈的主要特色有以下幾點，相信有些你也聽過：
1. 不可竄改性
假鈔一直是社會上的嚴重議題，因為會引發人民恐慌，同時對該貨幣的信心下跌，
所以一旦當市面上流入大量的假鈔時，政府就必須要採取強力措施，以免喪失信任度導致該貨幣崩跌。
為了避免這樣的事情發生，區塊鏈具有「區塊不可竄改」的特性，以確保區塊鏈的運行是可受信任的。
不過 2018 年 巴西聖保羅大學的一位研究者指出：「只需要花 5,500 萬 ~ 8,500 萬美元，即可攻陷一個大型的區塊鏈，並從中獲利約 10 億美元。」
這裡面提到的是著名的 51% 攻擊，簡單的意思是：「只要有人掌握世界上 51% 的算力，就可以針對區塊鏈進行資安攻擊，並從中獲得利益。」
一般來說，常見的攻擊方式有 51%攻擊、女巫攻擊、自私挖礦、DDos 攻擊…等等。
之前有整理一篇區塊鏈資安論文，詳述上面數種攻擊方式，有興趣的人可以參考：
此外，近年來也發生不少起大型交易所，甚至是以太坊經典（ETC）遭受駭客攻擊的事件：
- 以太坊經典受到雙花攻擊！ Coinbase：約3000萬台幣被雙重支付
- 以太經典又爆 51% 攻擊！作惡礦工獨力釀成分叉，逾 3,500 個區塊執行鏈重組 (ETC)
- 12 小時賺 1.7 億太香？以太坊經典 (ETC) 今再傳更大規模 51% 攻擊
總而言之，區塊鏈系統本身在設計上是具有「不可竄改性」沒錯，但畢竟是資訊系統，本身還是會面臨到資安攻擊的議題。
不過上述提到的駭客攻擊，其實是本來相當常見的資安攻擊手段，只是換一個系統來攻擊而已。
過去在 2017~2019 年，加密貨幣 / 區塊鏈確實發生不少起資安攻擊事件，甚至一度導致信任崩毀。
不過也正因為有這些前導事件攻擊，如今大多數的大型交易所、以及像比特幣以太幣之類的大型區塊鏈，都已經針對這些資安議題進行嚴謹的防範措施，如今要再攻克，難度係數已經大幅提升。
因此來到 2020 年，絕大多數的駭客（其實我更傾向用怪客 Cracker 的說法），反而轉往小幣及小型交易所來下手攻擊。
早期就創立並存活至今的加密貨幣及交易所，某方面來說已經建構出強而有力的資安壁壘。
2. 去中心化
(A) 資訊透明
資料不會特定儲存於某個伺服器中，每個人皆有權力儲存該區塊鏈的所有資料，
換言之，所有帳戶、交易資訊都會被記錄起來，一方面可以追查，另一方面駭客也較難去修改這些帳本，因為要一次性修改全球所有電腦上該區塊鏈主鏈上的帳本資料。
(B) 不受人為因素干預
加密貨幣不像一般貨幣（法幣）會受到央行與政府政策所影響。
如比特幣、以太幣的區塊鏈形式，就是具有中立性、不受特定國家、機構所控制的特性，但缺點是轉帳效率較差。
因此近年來也所謂的「半去中心化」的區塊鏈，如孫宇晨的 TRON，就是為了加快交易效率，但同時也失去部份去中心化的優點。
一般來說，加密貨幣匯率的高低是由市場供需法則所決定，而多數投資人還會進一步深入去研究這款加密貨幣的技術價值、以及未來潛在的應用價值。
不過需要留意的是，也有不少加密貨幣其實是為了「割韭菜」而創立的，等到幣值上漲到一定幅度後，創辦人或團隊就會大量賣出手中持幣，導致市場崩跌，也就是俗稱的「割韭菜」：
(C) 免除中間商、降低手續費成本
加密貨幣可以透過轉移金鑰的方式，讓交易雙方直接進行交易，
因此不需藉由銀行、交易所等中間商，能大幅減少交易轉帳時支付的手續費。
3. 總量限制
部份加密貨幣會對流通的數量進行限制，像是比特幣一開始就設好 2,100 萬枚的上限。
此外，部分交易所會透過銷毀自家發行的加密貨幣來減少供給量，以此手段來穩定價格，像是知名交易所幣安（Binance） 就定期會銷毀發行的 BNB 幣：
對不少人來說，去中心化、免除中間商剝削、不受政府操控，加密貨幣的存在符合他們心中貨幣的理想型態，這也是為什麼加密貨幣仍受到不少推崇的原因。
不過需要留意的是，市面上仍有不少小型的加密貨幣，背後蘊含著「割韭菜」的意圖，甚至打造出某些騙局來誆騙大眾。
4. 加密貨幣與一般貨幣的比較
以下為基本加密貨幣和一般貨幣（法幣）的比較，對區塊鏈的新手來說可以作為基本認知：
不過對有一定程度的老手而言，想必也清楚現在加密貨幣的應用層出不窮，
不同的區塊鏈都有其專屬特性與彈性，並不單純侷限在上述表格提及的特徵而已，有興趣的人可以再自行去深入研究一番。
四、加密貨幣價值的意義
1. 背後無實質資產支撐
巴菲特說過：「永遠不會接觸加密貨幣，因為它背後沒有任何支撐其價值的存在。」
在這位股市傳奇的眼中，認為一般的貨幣價值是源於該國所持有的黃金數量（金本位制），以及市場對該國經濟前景的信任，股票、期貨背後也都有著公司的獲利能力以及實際產品為它們的價值背書。但加密貨幣除了信任以外，看不到任何賦予它價值的因素存在。
這其實很容易理解，畢竟區塊鏈是建立在一連串虛擬的程式碼上。
今天人類說：「1 比特幣等於 30 萬台幣」，背後是建立在經濟學「供需法則」的基礎上，而經濟學的一切都是由「信任」為基底發展起來的。
最初的比特幣、以太幣即是如此。
不過隨著多年來的發展，如今也有不少加密貨幣採取和傳統金融一樣的做法，最知名的就是被稱為「穩定幣」的加密貨幣（如 USDT 泰達幣），背後就是儲備美元來賦予價值：
2. 目前認可加密貨幣的商家
目前世界正慢慢接受加密貨幣，不少店家及政府都公開表示認可加密貨幣作為支付的用途：
- 澳洲可口可樂自動販賣機接受比特幣付款。
- Coinbase 和 Visa 合作，推出信用卡 Coinbase Card－－消費者可以在 Google Pay 上消費、或在歐洲 14 個國家（包含英國）刷卡購買日常用品。
- 2018 年，肯德基在加拿大推出加密貨幣主題的炸雞桶，客戶可以用比特幣付款。
- Bakkt 和星巴克合作，未來美國消費者可以用比特幣買咖啡。
- 美國聯邦法院公開承認加密貨幣屬於一種「金錢」（Money），華盛頓特區的律師們也表示願意接受加密貨幣作為報酬
- 奧地利政府透過以太坊發行 13.5 億美元的政府公債
- （歡迎大家在留言處補充）
時光荏苒，距離第一筆公開的加密貨幣交易已經十年了。
雖然目前加密貨幣還無法像一般紙鈔來得普及及流通性高，但在不少人的努力下，也逐漸讓讓大眾所接受。
還記得在 2017 ~ 2018 年的時候，身邊認識的朋友一聽到比特幣，就說那是「詐騙的玩意兒」；但到現在，就連 Visa、星巴克、可口可樂等國際企業，已經開始認可比特幣作為交易手段。
以「貨幣」而言，當能夠交易的產品越來越多時，才能真正體現它對人類的價值。
五、市場上值得信賴的加密貨幣
一個觀念：「規模越大，越值得信任」。
因此以下整理十種市面上市值最高、且廣為人知的加密貨幣：
- 比特幣（Bitcoin, BTC），市值約 2,047 億美元（額外有衍生出Bitcoin Cash、Bitcoin SV等加密貨幣）
- 以太幣（Ethereum, ETH），市值約 357億美元
- 泰達幣（Tether, USDT），市值約 100 億美元
- 瑞波幣（Ripple, XRP），市值約 100 億美元
- 比特幣現金（Bitcoin Cash, BCH），市值約 54 億美元，是由比特幣擴容所衍生出的加密貨幣
- 比特幣SV（Bitcoin SV, BCHSV），市值約 40億美元，是由比特幣擴容所衍生出的加密貨幣
- 萊特幣（Litecoin, LTC），市值約 36 億美元
- Crypto.com Coin（CRO），市值約 30 億美元
- 幣安幣（Binance Coin, BNB），市值約 29 億美元
- 柚子幣（EOS），市值約 28 億美元
- （資料取自於 2020/07/29 的 CoinMarketCap）
對於加密貨幣的新手而言，CoinMarketCap 是一個還不錯的網站，整理市面上所有的加密貨幣的資訊，包括幣種介紹、市值、支援的交易所。
當你今天如果看到一款新的「加密貨幣」，建議先查詢相關資料，做好初步的功課。
加密貨幣的投資，基本上還是很新的觀念，往往跟那款幣種的技術、應用、未來性息息相關。
如果你是什麼都不懂的新手，建議先從上面列出的加密貨幣開始接觸，起碼具有一定規模與悠久的歷史，較令人心安。
當然如果你是老手，便可以去關注更新的加密貨幣，像是最近很紅的 YIF（幣價超越比特幣）、SUSHI 壽司幣...等等。
或者由孫宇晨開發的 TRON 區塊鏈，也是當今世上數個大主鏈之一：
六、市場上值得信賴的交易所
好的交易平台，可以讓投資人無後顧之憂，不需要擔心交易所惡性倒閉的風險。
以下整理一些我認為值得信賴的投資平台，主要是根據資本額、規模大小、在哪些國家營運、用戶人數……作為參考依據。
(一) 全球大型加密貨幣交易所
1. 幣安（Binance）
為現在市面上交易量最龐大的加密貨幣交易所，日均交易量可達 54 億美元，
目前平台上提供近 400 種的加密貨幣可投資，也支援雙向交易（買空賣空皆可），槓桿最高可達 125 倍，但請視個人情況謹慎使用槓桿！
之前幣安曾經受到駭客攻擊過（當時並沒有一般投資者受到損害），因此開始會為用戶投保，若以後發生類似的駭客事件，客戶的損失也會有保險賠償金。
旗下有推出自家的加密貨幣：幣安幣（BNB），目前價值約 29 億美元，在加密貨幣排名第九。
- 👉【幣安最高 20% 優惠碼】註冊、出入金、安全性、優惠活動
- 👉 幣安新手禮包大放送：開戶註冊享 500 美元的 USDT 現金券
- 每年存款利息領 8 萬，定存台幣美金不如存 USDT？每年被動收入增加 6-8% 的方法！
註冊幣安帳號：https://www.binance.com/tw (較推薦)
2. Coinbase
最早提供加密貨幣交易服務的先驅者，經營方向以符合各地監管法規為主，
近幾年來與各國的監管機構、銀行配合，順利地打下歐、美、亞市場，甚至連以對加密貨幣監管嚴格著稱的日本也容許 Coinbase 進入其市場。
Coinbase 支援的加密貨幣比其他交易所來的少，約只有 60 餘種選擇可供投資，日均交易量可達 3 億美元。
有和 Visa 合作推出 Coinbase Card，且其安全性也得到 Google 的認可，
能夠綁定 Goole Pay ，於包含英國在內的 14 個歐洲國家使用加密貨幣購買日用品，目前正在積極拓展業務至其他地區。
同時，Coinbase 在區塊鏈也有亮眼的表現，今年 2 月時入選富比世區塊鏈 50 強，
一同入榜的還有 Google、Amazon、IBM、微軟等知名公司，可說是在區塊鏈中相當受到認可的一家公司。
2020 年 12 月 18 日，Coinbase 宣布已提交 IPO 上市申請書給 SEC。
註冊 Coinbase 帳號：https://www.coinbase.com/ (較推薦)
3. OKEx（歐科）
為世界三大加密貨幣交易所之一（另外兩家為幣安跟火幣網），日均交易量可達 17.8 億美元。
平台上目前有 385 種加密貨幣可供投資，最高可使用 100 倍槓桿，但請根據個人情況謹慎使用槓桿。
官網處設有學院頁面，會科普一些加密貨幣的相關知識。
2020 年 10 月 17 日，OKEx創辦人被抓，平台凍結用戶提幣。
註冊 OKEx 帳號：https://www.okex.com/ (較不推薦)
4. 火幣網
原先是中國最熱門的加密貨幣交易所，但隨著中國政府加大對加密貨幣的限制後，便將其主力業務範圍轉移至海外。
火幣網提供了近 400 種加密貨幣可供投資，日均交易量可達 51 億美元，
內部設有風險基金，若平台遭駭客入侵導致客戶有所損失，便會以該基金進行賠償。
旗下有發行自家的加密貨幣：火幣（HT），目前總市值約 3 億美元。
台灣曾出現冒用火幣網名義進行詐騙的案例，若要使用火幣平台進行投資，請確認是否為真正的火幣平台。
2020 年 11 月 03 日，火幣網第二把交椅被抓，用戶有提幣疑慮。
註冊火幣帳號：https://www.huobi.com/zh-hk/ (較不推薦)
(二) 台灣本土加密貨幣交易所
台灣本土的交易所，雖然沒有像全球性大型交易所知名，但起碼有受到台灣金管會的合法監管。
換言之，如果交易所出了什麼事，金管會是會出面干預監督及處理；同樣地，政府也有權限調閱這些交易所的所有出入金、交易紀錄，防範洗錢疑慮或逃漏稅。
對投資人來說，透過台灣合法的加密貨幣交易所出金是最方便的，並建議在每年稅務申報上要自主申報，因為稅務系統並不會自動把你的出金款項納入計算－－如果是本金就無需申報；如果有投資獲利或海外報酬，請乖乖申報及繳稅。
因為政府有權限跟台灣合法交易所調閱你的金流紀錄，因此蓄意逃漏稅是有機會被查到的，並且會面臨補稅的罰則。
1. 幣託（BitoPro）
平台上目前提供 14 種加密貨幣可供投資，支援新台幣交易，可免去換匯時的手續費。
旗下有推出加密貨幣錢包 BitoEX ，為目前全台灣市佔率第一的加密貨幣錢包。
本身有與全家超商合作，可透過旗下的 BitoEX 至全家購買加密貨幣；或直接使用全家的 FamiPort 操作購買。
註冊幣託（BitoPro）帳號：https://www.bitopro.com/
2. ACE 王牌交易所（ACE Exchange）
台灣規模最大的加密貨幣交易所，旗下的 ABA 亞洲區塊鏈加速器有獲得經濟部中小企業處的核准補助。
平台上目前有 19 種加密貨幣可供投資，支援新台幣交易，可免去換匯時的手續費，
此外也有和台灣政府合作反詐騙，在安全性方面無虞。
本身有推出 Ace Point 點數制，每花費 1 元就能得到 1 點的Ace Point，可用來提升用戶等級，享受手續費優惠，點數無時效限制。
註冊 ACE 帳號：https://ace.io/home
3. MaiCoin & MAX
全台首間提供數位錢包以及加密貨幣服務的平台，
不過目前僅有提供 5 種虛擬貨幣可投資，去年七月在台北成立全台首間加密貨幣實體店面。
本身有推出數位錢包並與萊爾富合作，可至萊爾富超商繳費購買加密貨幣，
不過有不少使用者反應它的速度慢，匯差差，但實際使用上仍會因個人喜好出現差異。
MAX 是由 MaiCoin 所推出的加密貨幣交易平台，受到合法台灣監管。
註冊 Maicoin 帳號：https://www.maicoin.com/
(三) 期貨類型的加密貨幣交易所
BitMEX
和其他交易所不同，BitMEX 提供的是比特幣的「期貨」交易，
其日均交易量可達 30 億美元，遠遠超過芝加哥期貨交易所的加密貨幣期貨交易量。
本身有提供 0.025% 的掛單返佣，當你掛單（無法即時成交的訂單）的話會得到 0.025% 的回饋，若是即時買入的話則需支付 0.075% 的手續費。
需要注意的是，平台本身的出金、入金與合約結算都只支援比特幣。
(更新) BitMEX 如今已被美國政府司法提告，不宜再成為投資人選擇的平台：
註冊 BitMEX 帳號：https://www.bitmex.com/
以上列舉的是具有代表性的交易所，有興趣的可以自己再深入去調查，或者參加相關社團看看別人的評價。
以我的狀況來說，目前是使用幣安交易平台來下單投資；而如果要換成台幣的話，我會把加密貨幣從幣安匯回台灣的 ACE 交易所，然後透過 ACE 的一鍵換回台幣服務，自動匯回綁定的銀行帳戶內，整個流程迅速又簡單，滿方便的：
- 幣安完整註冊開戶教學：1分鐘快速開戶，二次驗證帳戶安全
- 幣安身份驗證教學：認證實名制，提高提現與入金額度
- 幣安入金教學：信用卡入金、錢包轉帳、C2C點對點交易、第三方平台交易
- 幣安出金教學：錢包轉帳、C2C點對點交易
八、國內外知名加密貨幣社團
以下整理一些我有參與的加密貨幣社團，不少人會在上面分享加密貨幣投資與區塊鏈的心得看法，
對這方面有興趣的人可以免費加入，明白在這圈子裡面的人主要都在討論些什麼：
- 台灣加密貨幣討論區
- Bitcoin 比特幣中文社團
- 桑幣筆記 Zombit — 關於投資比特幣、區塊鏈的那些事
- 比特幣與區塊鏈投資綜合頻道
- 動區動趨BlockTempo — 區塊鏈 / 比特幣 / 加密貨幣社群
- ICO, STO與區塊鏈的童話故事 – Blockchain項目共同研究心得,資源共享社群
- 交易所資訊 Exchange Information
- Bitcoin Forum （國外論壇）
九、結論
在投資上來說，加密貨幣算是嶄新的領域，雖然具有高年化報酬、但同時也隱含著高風險，是投機風氣頗熱絡的商品。
「幣圈一日，人間一年。」這句話並不是隨便說說的。
以我的角度來說，如果你要進行加密貨幣的投資，那在心態及觀念上建議調整到和「外匯投資」一樣。
從本質上來說，兩者都是屬於「貨幣」範疇，因此我認為擅長外匯投資的人（或者技術分析的人），會比較容易在加密貨幣投資的投資中得心應手。
如果是新手的話，建議可以多看看、多學習，不用急著一時就投資下去，甚至永遠不碰加密貨幣也無妨。
說白了，市場上有那麼多投資商品：股票、期貨、差價合約、ETF、外匯……等等，你只要能夠找到熟悉且能夠獲利的商品，就不一定要來投資加密貨幣。
我鼓勵去學習加密貨幣跟區塊鏈的知識，但把金錢投資下去則是另一回事！
「畢竟在市場上，選擇自己所熟悉的投資商品，而且能夠獲利」，這才是最重要的事情！
【免責聲明】 本文僅為教學內容，無任何投資建議。所有投資交易皆存在風險，加密貨幣和相關合約商品屬於波動性高的產品， 請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的加密貨幣交易所。
【精選投資文章】
- 價值投資教學：理解 ROA 資產報酬率、ROE 股東權益報酬率
- 指數化投資：巴菲特推薦適合新手的被動投資，挑戰主動基金績效大獲全勝
- 複利效應：諾貝爾獎金永遠發不完的秘密，指數型成長的世界第八大奇蹟
- 外匯投資攻略：什麼是外匯保證金？如何在外匯交易商開戶？差價合約(CFDs)又是什麼？
- 期貨投資攻略：什麼是期貨合約？槓桿交易有何風險？期貨手續費跟交易細節你知道多少？
- 差價合約投資攻略：CFD 和期貨的差異、交易風險、手續費！
- REITs 不動產投資信託完整教學：投資 REITs 的心態、優點與風險？
- 石油投資攻略：五大石油公司超過 10% 殖利率配息，全球存股達人的長期首選！
- 黃金投資攻略：理解影響金價漲跌的因素 | 四種黃金商品入門介紹
- 幣安雙幣寶教學：最高年化報酬 30.49% 的理財產品，適合 BTC 長期投資者的資金停泊站
【訂閱、追蹤、按讚】
【加入FB社團】
- 漫談美股 人生進補 》 主要讓大家討論美股投資的小天地
- 台灣加密貨幣討論區 》以加密貨幣投資討論為主，歡迎對此有興趣的人來入社參加
- 聊點薪❤️（理財交流區） 》 分享理財小撇步，包含儲蓄、投資、保險或其他理財問題！
- 台灣 eToro 亞洲華人投資討論區 》 超過 3000 人社團，由我經營，含 eToro 討論、美股分析及
- 大麻股票 — 投資產業消息交流俱樂部 》討論大麻股票/產業投資/合法化，歡迎志同道合加入
【加入Telegram 與 Line 群】
