投資有分許多門派，其中基本面分析和技術面分析是兩大主要宗派。
在加密貨幣市場，技術分析派更是佔絕大多數，是人人必練的武功。
幣安在交易介面中整合了 Trading view 功能，提供許多技術分析工具給投資人使用。
但對於一些投資新手來說，看了或許也不是清楚每一項指標是什麼意思。
因此接下來我們將推出一系列技術分析的教學文章，期望讓讀者可以在交易時更容易上手！
本文則會告訴你什麼是技術分析，以及使用技術分析在加密貨幣市場時的優缺點是什麼？
註冊幣安帳號： https://www.binance.com/tw
(一分鐘完成線上開戶，享受加密貨幣投資的服務)
文章目錄
一、什麼是技術分析？
技術分析，主要是一種通過研究圖表預測未來價格變化的技巧。
從事技術分析的交易者認為：「未來的價格走勢，可以透過交易歷史做某種程度的推測，並強假設這樣的模式是有跡可循且穩定的。」
最早的技術分析出現在 17 世紀的阿姆斯特丹和 18 世紀的日本，但現代技術分析技術的起源要追溯到 Charles Dow。
Charles Dow 作為金融記者和”華爾街日報”的創始人，首先註意到個人資產和市場通常呈現週期性趨勢，認為該趨勢可用於交易的分析和審查。
他的工作後來催生了道氏理論，促進了技術分析的進一步發展。（未來會講解何謂道氏理論）
採用技術分析的投資者基本上相信：「股價反應了所有的資訊，包含基本面！」，因此價格和交易量才是最重要的。
技術分析的基本假設如以下：
- 股價反應所有資訊
- 過去歷史可套用在未來走勢
「技術分析是從過去的歷史交易中，透過型態、指標、價量走勢，去推算未來趨勢的一種學問」。
(Photo by Franki Chamaki on Unsplash)
二、技術分析有哪些種類？
技術分析依照分析方法不同，基本上又可分為以下兩塊:
- 技術指標：透過計算公式，算出某些具有參考意義的數字，並以此為依據進行交易
- 型態學：透過圖形判斷價格走勢，並判斷多空走向
1. 技術指標
前面提過，技術分析相信價格並非隨機，而是會依照一定的模式重複出現，而技術分析的根本即是交易量和成交價格的分析，從中體現出整體市場的情緒。
技術分析基於此假設，衍生出許多分析工具，以下列舉常見的幾種：
- 移動平均線
- KD指標
- RSI指標
- MACD指標
- 布林通道
不同的分析工具會造成不同的觀點和走勢，因此通常投資老手都會一次參考多種指標，甚至獨創自己的分析工具/指標。
2. 型態學
除了技術指標以外，型態學也是一個比較常拿來搭配的交易策略。
所謂的型態學，主要是透過「圖」來分析，一般會使用「蠟燭圖」來觀察是漲走勢。
觀念上，透過觀察蒐集過去歷史交易的紀錄，從而發現在線圖上某種走勢的形狀出現時，會有特別的圖形，就稱之為型態。
透過這些圖型，可以幫助你推論未來價格走勢的發展，這就是型態學的意義。
常見的型態有以下幾種，將會在未來的文章中進行深入教學：
- W底
- M頭
- 頭肩頂
- 頭肩底
技術指標和型態學通常會搭配著一起使用——以技術指標判斷「進出場訊號」，以型態學判斷「多空走勢」。
技術分析的優點是，一旦你熟悉了工具，花在投資上的時間相對就會變少，
對於沒時間研究基本面（看公司財報、白皮書…等等），或沒能力研究加密貨幣背後底層技術的人來說，技術分析無疑是比較好上手的分析方法。
三、為什麼加密市場大部分的人使用技術分析，而非基本面分析
1. 加密市場的公開資訊較少
加密貨幣市場的出現僅僅十年，而股票的發展歷史已超過三百年，故在市場上的公開資訊會比較少，
現在就連市場，有時候也還不是很清楚怎麼樣的基本面資訊，才是對判斷加密貨幣「真正價值」是有用的。
除此之外，加密貨幣目前的基本面分析方法，並不像股票或是債券市場那麼成熟，很多資訊都是必須在英文網站上研究、或者還沒有一個共識。
當然，加密貨幣的基本面分析依然有它的立足之地，而且將會隨著時間演進、加密貨幣的歷史逐漸綿延，而越來越進步。
未來加密貨幣和區塊鏈將會有更多實際落地應用，到時候想必也會有更成熟的基本面分析方法取得大家的共識，並且和技術分析互相搭配。
2. 加密市場容易出現交易訊號
由於技術分析適用於中短期交易，恰好加密貨幣市場的波動性較一般金融資產更大，技術分析的便捷性優勢就體現出來了。
換句話說：「劇烈的波動將會帶來更多的賺錢機會」，在此條件下，使用技術分析就會是比基本面分析來得更方便且有效。
3. 加密市場以散戶居多
我們都知道，一般基本面分析的知識門檻較高（股市中又稱為價值投資），因此大部分的散戶更傾向使用技術分析作為主要投資策略。
當市場上大家對於某種交易策略產生共識，進而設置一樣的買進賣出價位，這對於技術分析老手來說就很容易去判斷市場未來的走勢。
也就是說：「一旦你弄清楚了別人認爲哪裏是支撐位，哪裏是阻力位，你就可以觀察到其他人看待市場的情緒，進一步深化自己的交易策略。」
四、技術分析應用於加密市場的問題
1. 交易資料不足，歷史太短
跟基本面分析一樣，加密貨幣市場的歷史資料真的已經足夠反應出技術指標的效果嗎？
又或者說，傳統技術分析指標在加密貨幣市場會不會失真，需不需要加以調整？
這些問題其實沒有答案，身為交易者的我們只能不斷優化自己的能力，並按照狀況調整交易策略。
2. 交易制度不同
由於絕大部分傳統金融交易市場都是有明確交易制度的，例如股票周末不開市，平日也有交易時間限制，台股有上下 10% 的漲停板和跌停板等等。
而加密貨幣是 24 小時不間斷的交易，且沒有上下漲幅限制，導致波動性非常大，很有可能在交易者睡覺時就出現一個大反轉。
這就導致程式交易的出現，讓自動機器人學會技術指標並自動下單（例如網格交易），也是一個未來的趨勢。
3. 交易所參差不齊
目前全世界約有200多家的加密貨幣交易所，每家交易所會有自己的報價，交易制度也各自相異。
加密貨幣交易所不像傳統金融有政府監管，許多交易所背後的公信力不足，甚至有經營不善倒閉的問題。
面對這種情況，建議選擇有監管、資金安全做足、全球大型的交易所，如幣安。
五、技術分析本身的問題
除了加密市場本身的特性之外，技術分析本身也有一些缺陷需要讀者們特別注意：
- 技術分析無法反映真實價值：由於技術分析只看價格，所以投資者無法透過這樣的方式得知資產的真實價值。
- 技術分析在發生黑天鵝事件時會失準：當發生黑天鵝事件時（如 911 恐怖攻擊），往往是技術分析會失準的時候，因此在傳統金融投資中建議透過槓鈴策略來因應。
- 技術分析需搭配止損策略：由於技術分析通常用於短期交易，且每種分析法都有其勝率問題，因此在走勢不如預期時，必須要有嚴格執行止損的好習慣。
六、總結
技術分析是交易者易學的工具，尤其是當你想進行現貨當沖、槓桿交易、合約交易這類短期投資時，技術分析會是你的利器。
透過本文，你已經知道了技術分析的基本觀念、用於加密市場的優缺點，以及技術分析本身的缺陷。
下一篇文章開始，我們會講解常用的技術分析工具，一步步教你如何把技術分析學上手，並用在加密貨幣的市場！
註冊幣安帳號 Binance ： https://www.binance.com/tw
(一分鐘完成線上開戶，享受加密貨幣投資的服務)
免責聲明： 本文僅為教學內容，無任何投資建議。所有交易皆存在風險，加密貨幣和相關合約商品屬於波動性高的產品， 請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的加密貨幣交易所。
【幣安教學文】
- 幣安完整註冊開戶教學：1分鐘快速開戶，二次驗證帳戶安全
- 幣安身份驗證教學：認證實名制，提高提現與入金額度
- 幣安入金教學：信用卡入金、錢包轉帳、C2C點對點交易、第三方平台交易
- 幣安出金教學：錢包轉帳、C2C點對點交易
- 幣安 DEX 交易所：去中心化交易所 DEX 和中心化交易所 Exchange 的差別
- Trust Wallet 錢包：註冊教學、信用卡買比特幣、賺取 6-8% 利息
- 幣安品牌故事：趙長鵬當年如何創立幣安 Binance？
- 幣安寶教學：活期定期如何申購？透過最高 16% 的定存利率，最大化提升你的投資收益！
- 幣安寶教學：如何搶購高收益活動？持倉返利的質押 PoS 權益證明又是什麼？
- 幣安現貨交易教學：新手現貨交易操作導覽，四種現貨委託下單方式完整介紹
- 幣安槓桿交易教學：從開通槓桿帳戶到交易操作 | 全倉模式與逐倉模式差異
- 幣安合約交易教學：從開通合約帳戶到永續合約下單；被動委託、生效時間和只減倉怎麼用？
- 每年存款利息領 8 萬，定存台幣美金不如存 USDT？每年被動收入增加 6-8% 的方法！
- 幣安槓桿代幣教學：詳解槓桿代幣，浮動槓桿的優缺點，和槓桿型 ETF 相似的本質
- 幣安雙幣寶教學：最高年化報酬 30.49% 的理財產品，適合 BTC 長期投資者的資金停泊站
- 幣安 DeFi 流動性挖礦創造被動收入，手把手教你賺 18% 年化報酬
- 新手加密貨幣教學：什麼是加密貨幣？如何預防假幣詐騙？值得信賴的大型交易所有哪些？
- 幣安質押借幣完整操作教學：多種數字貨幣質押選擇，USDT / BUSD 閃電提現到帳！
- 幣圈 ICO 及空投(Airdrop)教學：透過幣安 LaunchPad 取得搖號抽籤與空投獎勵
- 幣圈 ICO 新幣挖礦教學：30~40% 年化報酬，幣安寶結合 LaunchPad 領取雙倍利息！
- 幣安懶人包：七種幣安產品彙整評比，總覽加密貨幣賺取被動收入的方式！
- 幣安交易入門：什麼是技術分析？加密貨幣技術分析觀念教學
關於幣安 Binance
幣安 Binance，創立於 2017 年的全球性加密貨幣交易所，提供超過 100 種加密貨幣的交易。
自 2018 年開始，幣安在交易量方面被認為是全世界上最大的加密貨幣交易所之一。
- 2018年，幣安於台灣設立了辦事處
- 2019年，日均交易量為 2,852,591,354 美金
- 全球用戶數量 15,000,000+ ，用戶覆蓋全球 180+ 國家和地區，在歐、美、中尤其受到歡迎
- 員工來自全球40+ 國家，超過千人，網站支持16 種語言
【加入FB社團】
- 漫談美股 人生進補 》 主要讓大家討論美股投資的天地
- 台灣加密貨幣討論區 》以加密貨幣投資討論為主，歡迎對此有興趣的人來入社參加
- 聊點薪❤️（理財交流區） 》 分享理財小撇步，包含儲蓄、投資、保險或其他理財問題！
- 台灣 eToro 亞洲華人投資討論區 》 超過 3000 人社團，由我經營，含 eToro 討論、美股分析及
- 大麻股票 — 投資產業消息交流俱樂部 》討論大麻股票/產業投資/合法化，歡迎志同道合加入
【精選文章】
- IG Markets 倫敦上市券商開戶教學 (2021)
- eToro 註冊開戶教學：一分鐘完整圖文流程 (2021)
- 價值投資教學：詳解葛拉漢與巴菲特的價值投資心法，優缺點與注意事項
- 價值投資教學：企業的護城河分五種！巴菲特護城河理論「可口可樂永不申請專利的理由」
- 價值投資教學：理解 ROA 資產報酬率、ROE 股東權益報酬率
- 指數化投資：巴菲特推薦適合新手的被動投資，挑戰主動基金績效大獲全勝
- 複利效應：諾貝爾獎金永遠發不完的秘密，指數型成長的世界第八大奇蹟
- 毛孩商機開始發酵，掌握寵物美股的投資趨勢：不畏懼經濟衰退，十年成長的寵物產業
- 石油投資攻略：五大石油公司超過 10% 殖利率配息，全球存股達人的長期首選！
- 掌握 5G 投資關鍵，我打算買美股 AMT (美國電塔公司) 的六大理由
- REITs 不動產投資信託完整教學：投資心態、優點與風險？VNQ、VNQI、IYR介紹與績效表現
【訂閱、追蹤、按讚】
【加入Telegram 與 Line 群】
