近來房地產市場熱絡，有不少縣市接連傳出炒房亂象，對此內政部也會同行政院消費者保護處及地方政府，進行預售屋建案聯合稽查與查核個人紅單交易，行政院長蘇貞昌更在 109 年 12 月宣示「打房」決心，結果沒過幾天，中央銀行就無預警下重手打炒房，祭出房市信用管制措施，力道之猛又讓人毫無準備，掀起市場一片討論。
四大打房手段，對銀行、建商、自然人與法人影響為何
中央銀行於 12 月 7 日召開臨時記者會，總裁楊金龍宣布中央銀行在同天的常務理事會議中，決議調整不動產貸款針對性審慎措施，以促進金融穩定及健全銀行業務，防範銀行信用資源過度流向不動產貸款，因針對不動產貸款祭出四大限令，並宣佈隔天（8日）起生效。
睽違 10 年出手打房，央行總裁楊金龍雖直指銀行在房屋貸款的風險控管得很好，呆帳比率只有 0.1%，相比建築貸款 0.23%、整個銀行放款呆帳率 0.24% 還要低，但是卻發現在低的貸款成數越來越少，高的成數越來越多，有些可能還來到 80%，所以這一次的修正是取「平均數」來予以控管，並會根據施行狀況進行滾動式調整。
針對以上四項限令，可以發現央行此次不同於 2010 年的管制是針對特定地區、分階段推出，而是一次全面性地不分區域選擇性信用管制。
「餘屋貸款」成數限制，盼能避免不當的囤地囤房狀況
自然人部分，由於管制是從第 3 戶才開始有限制，首購族或換屋自住的民眾所受波及不大，換言之，若是全國公司法人、投資型房產、高價住宅（豪宅）買賣就會產生壓力，尤其是中小型投資客和建商，持屋成本將提高，央行也是希望能夠靠此規範，成為階段性抑制不當炒房的策略，讓房市降溫，健全房地產市場、維持金融穩定。
銀行部分，央行先前就曾派員實地查核，籲請銀行持續強化不動產授信風險控管，但由於低利環境，加上台商資金回流的多重因素，各金融機構授信規範不一，也因此央行乾脆直接突襲來真的，此舉將有助於減少各銀行房貸的惡性競爭，不過預計會對土建融業務造成衝擊。根據《中央社》報導，有銀行高層指出，目前公股土建融貸款成數平均約 7 成，民營為競爭客戶，最高可能到 8 成，但現在需降到 6 成 5，且其中 1 成等動工才能動用，等於初期至少有 1、2 年時間，貸款成數只剩 5 成 5 。
至於央行首次提出的「餘屋貸款」，最高限貸五成，主要就是為了避免建商利用銀行資金來囤房，但其實，購地貸款土建融才是讓建商首當其衝的致命傷，雖然有機會可以讓升溫已久的房市冷卻，但中小型、口袋不夠深的建商，恐將終結信用擴張。不過，由於法規是以不溯及既往為原則，這些限令也還不至於斷了建商金流或讓建商倒閉，況且建商其實也會希望房市微溫，不要暴漲暴跌，只要順利完工，多幾個循環還是會有利潤。
整體觀察下來，央行的「超前部署」是有一定程度打「炒房」作用，加上包括財政部、金管會與內政部等相關部會預計也會加入，從供給、需求和制度等面向，強化中央力道，更會依據施行狀況進行滾動式修正，市場上的預期心理將有機會造成房市走向變動，後續仍值得關注。
【免責聲明】 本文僅為資訊分享文，不含任何投資建議及推薦購買；所有投資交易存在風險，請謹慎投資，並選擇具有安全監管保障的券商平台。
【精選文章】
- REITs 不動產投資信託完整教學：投資 REITs 的心態、優點與風險？VNQ、VNQI、IYR 三大美國 ETF（REITs 型）介紹與績效表現
- 台股指數續寫新高，抱大盤「萬四如意」| 大杯可樂每日金融
- 美中金融戰箭在弦上？《外國公司問責法案》待川普簽字！中概股將「集體退市」 | 大杯可樂每日金融
- 全台最貴豪宅「陶朱隱園」介紹：18 億天價住不起沒關係，不能讓貧窮限制我們的想像、眼界、格局(非開箱文)
- 全球熱門避稅天堂解密：過去富豪如何透過避稅天堂避稅？近年各國又是如何強力打擊避稅天堂
- 凱因斯經濟學詳解：政府主動干預市場的優劣與挑戰？失業率、需求面與流動性陷阱的關係
- 【看電影學經濟】當年美國政府與銀行如何因應 2008 金融海嘯危機？《大到不能倒：金融海嘯真相》
【訂閱、追蹤、按讚】
【加入FB社團】
- 漫談美股 人生進補 》 主要讓大家討論美股投資的小天地
- 台灣加密貨幣討論區 》以加密貨幣投資討論為主，歡迎對此有興趣的人來入社參加
- 聊點薪❤️（理財交流區） 》 分享理財小撇步，包含儲蓄、投資、保險或其他理財問題！
- 台灣 eToro 亞洲華人投資討論區 》 超過 3000 人社團，由我經營，含 eToro 討論、美股分析及
- 大麻股票 — 投資產業消息交流俱樂部 》討論大麻股票/產業投資/合法化，歡迎志同道合加入
【加入Telegram 與 Line 群】
