本篇文章將講解 FTX Pro 上的混合保證金制度,不過在此之前也會先講解一般的保證金概念,讓新手可以在進行 FTX Pro 現貨槓桿交易或合約交易前,就具備一定的保證金知識。全文將以圖文進行解說,幫助讀者更快速簡易了解。
目前 FTX 突然停止出金!請讀者遠離!
「保證金」是什麼?
與常見的股票融資、外匯槓桿交易類似,在任何加密貨幣交易所進行槓桿、合約交易都會涉及保證金,代表投資人必須準備相應保證金擔保,才能夠進行超出資產上限的交易。而在 FTX Pro 進行現貨槓桿與合約交易時,所參考的是混合保證金機制,使得投資人在進行交易時可以更方便、直觀,擴大資金使用的效益。
在 FTX Pro 進行現貨交易以及合約交易前,我們可以先理解什麼是「槓桿」。
所謂的槓桿,就是「以小搏大」的概念。例如房貸,我們通常不會/無法直接準備全額資金去買一棟房子,而是會先繳納一部分頭期款,剩下的部分則與銀行借貸。而上述頭期款的概念就類似於股市/合約市場中的「保證金」,在股市/合約市場中,我們可以將資金作為抵押物,讓券商借你錢,以小資本操作更大的資金,達成以小搏大的精神。故舉凡像期貨、外匯保證金、差價合約這類型金融交易都可以稱為保證金交易:
- 期貨投資攻略:什麼是期貨合約?槓桿交易有何風險?期貨手續費跟交易細節你知道多少?
- 外匯投資攻略:什麼是外匯保證金?如何在外匯交易商開戶?差價合約(CFDs)又是什麼?
- 差價合約投資攻略:CFD 和期貨的差異、交易風險、手續費!如何挑選有規模且監管安全的期貨證券商及CFD交易平台?
- 幣安槓桿交易教學:從開通槓桿帳戶到交易操作 | 全倉模式與逐倉模式差異
在加密貨幣交易中,所謂的「槓桿交易」也是一樣的概念,你可以透過抵押手上的加密貨幣資產,向交易所借取額外的資產來進行交易。此時你所抵押的資產就被稱為「保證金」,而透過向交易所借貸資產進行的交易,就被稱為「槓桿交易」。保證金的優勢在於,如果控管好風險的話,就能夠幫助投資人以相對較少的資金進行更大的投資;不過保證金能擴大收益,但若市場走勢判斷錯誤,也會把你的損失放大數倍。
在保證金交易中,一般會牽涉到兩種保證金形式:
- 初始保證金:交易開始之前,該商品或合約要求你放入的保證金(目前在 FTX Pro 上,現貨槓桿交易的初始保證金是 10%、合約交易的初始保證金是 5%)
- 維持保證金:交易開始後,如果市場走勢不如預期,導致你的資產淨值下降,低於維持保證金所要求的水準時,系統就會自動幫你強制平倉(目前在 FTX Pro 上,現貨槓桿與合約交易的維持保證金都是 3%)
- 上述更詳細的教學可以參考:期貨投資攻略:什麼是期貨合約?槓桿交易有何風險?期貨手續費跟交易細節你知道多少?
這兩種保證金如何使用於 FTX Pro 的槓桿交易以及合約交易中,之後我會另外搭配文章實際操作進行解釋。
FTX Pro 混合保證金特性
接下來我將介紹 FTX Pro 混合保證金的兩種特性進行解說。
- 所有資產混合計算,以法幣呈現
- 合約與現貨槓桿混合計算倉位,合併計算所需保證金
所有資產混合計算,以法幣呈現
一般保證金惱人之處在於只能使用法幣作為保證金,使得投資人在進行槓桿交易時,一定要預留一部分法幣做保證金,沒辦法把所有法幣都拿去進行交易,導致在投資時會有閒置資金的產生。
而 FTX Pro 的混合保證金制度,能夠將許多資產合併換算為法幣保證金,在呈現上更為便利,意思就是投資人入金後,這些幣種都會進入穩定幣錢包中,成為 USD 儲備保證金,因此不用刻意保留一部分的法幣不去動用,能夠大幅增加資金的使用效率。除了 USD 外,目前 FTX Pro 也有接受其他資產作為保證金合併計算,在計算上,其他資產都會參考特定的建倉以及清算占比。當你借貸/做空時,FTX Pro 也會自動幫你從保證金中扣除等值的法幣。
- 如果現貨數量是正的話,你的保證金為:現貨數量 x 現貨當前價格 x 清算佔比。
- 如果現貨數量是負的話(借入、做空),則是:保證金-(現貨數量 x 現貨當前價格)。
上面講述的觀念較為抽象,因此下面將舉實例進行說明。
比如說小雷現在有兩枚 BTC ,並借貸了一枚 ETH,而當前 BTC 價格為 43,000 美金,ETH 價格為 1,700 美金,因此小雷的現有保證金大小共有 $83,150($83,850-$1,700),計算如下所示:
- BTC:
- 數量:2
- 當前價格:$43,000
- 清算占比:0.975
- 保證金計算價值:2 x $43,000 x 0.975 = $83,850
- ETH:
- 數量:-1
- 當前價格:$1,700
- 清算占比:無
- 保證金計算價值:-1 x $1,700 = -$1,700
合約與現貨槓桿混合計算倉位與所需保證金
在一些交易所中,有時不同金融產品會各自的保證金制度,導致必須分開計算保證金,如此往往讓投資人焦頭爛額,深怕沒算好保證金而慘遭斷頭。而 FTX Pro 的混合保證金制度,採用讓現貨槓桿交易與合約交易的倉位相結合,因此你看到的最終倉位大小,就是你在 FTX Pro 上的「現貨槓桿」加上「合約交易」的總倉位,不用再自己另行計算。
另外,在 FTX Pro 上的初始保證金以及維持保證金也是混合計算,讓投資人可以直接參考帳戶的保證金維持率來下單與調配。
舉例來說,小雷原先借貸了一枚 ETH,而接著他又開了三筆 BTC-PERP 做空合約交易,而當前 BTC 合約價格為 43,000 美金,ETH 價格為 1,700 美金,所需的保證金計算過程如下所示:
- ETH(現貨槓桿交易):
- 數量:-1
- 當前價格:$1,700
- 清算占比:無
- 保證金計算價值:-1 x $1,700 = -$1,700
- 現貨槓桿交易初始保證金率:10%
- 該筆交易的保證金要求:-$1,700 x 10% = -$170--投資人至少要有 170 元才能開倉
- BTC-PERP(合約交易):
- 數量:-3
- 當前價格:$43,000
- 清算占比:無
- 保證金計算價值:-3 x $43,000 = -$129,000
- 合約交易的初始保證金率:5%
- 該筆交易的保證金要求:-$129,000 x 5% = -$6,450--投資人至少要有 6,450 元才能開倉
- 初始保證金要求:
- ETH 倉位的初始保證金:$170
- BTC-PERP 倉位的初始保證金:$6,450
- 最低初始保證金要求:$170 + $6,450 = $6,620--投資人至少要有 6,620 元才能開倉
- 維持保證金要求(現貨槓桿交易與合約交易維持保證金要求皆為 3%):
- ETH 倉位的維持保證金:3% x $1,700 = $51
- BTC-PERP 倉位的維持保證金: 3% x $129,000 = $3,870
- 最低要求:$51+$3,870= $3,921--投資人至少要有 3,921 元才能維持交易不被強制平倉(斷頭)
小結
其實 FTX Pro 混合保證金制度對用戶來說非常友善,讓他們可以立即知道自己目前的曝險狀況,避免做出超出風險的交易,同時,該制度也能讓人輕鬆計算手上的籌碼以及風險,能夠最大限度地利用自身資產,接著透過槓桿進行獲利。
而認識保證金制度也能更加理解「現貨槓桿交易」、「合約交易」的交易方式,可以更明白自己在從事什麼樣的買賣。因此接下來的文章,我會奠基在對保證金概念有一定理解基礎下,向各位介紹 FTX Pro 的現貨槓桿交易以及合約交易該如何操作。
免責聲明: 本文僅為經驗分享內容,無任何投資建議或開戶建議。所有交易皆存在風險,尤其外匯、加密貨幣和相關合約商品屬於波動性高的產品, 請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的交易所與券商。
有些資訊在文章中沒辦法完整呈現,在 Line 群我跟群友會分享更多實用、免費的技巧與策略,手刀加入: Line 加密貨幣新人群
FTX 也有出手機應用程式— FTX Pro,可以跟電腦一起搭配使用:
合作工商
加密貨幣其實就像台股一樣,你可以享有交易手續費折扣,不過取得方式卻不一樣。
在台股,你可以親自和業務員談手續費減免;但在幣圈,你必須透過推薦連結開戶才能享有手續費減免。
手續費減免的幅度也有分等級,這裡提供的都是折扣幅度最高的推薦連結,也就是說你在交易時能夠享受最大幅度的手續費折扣,而且保證是全球最大幅度的。
如果你今天在交易上多省 1% 的手續費,就代表你在投資績效上可以多賺 1%,更不用說下面的推薦連結都不只 1%,動輒 5% – 20% 的任君選擇。所以在幣圈投資時,用越好的手續費折扣連結來註冊,你在交易時能取得的投資績效也就越好。
交易所 | 這間交易所適合做什麼操作? | 終身交易手續費折扣 | 註冊推薦碼 |
幣安 Binance | 現貨、合約交易,以及質押領息 | 最高 40%(20%折扣 +20%BNB費率抵免) | YIX7CMSZ |
派網 Pionex | 開網格天地單、抄底寶,用期現套利領高額利息 | 20% | EhYBkd6v |
Bitfinex | 美元放貸,獲取 18~25% 的利息收入 | 6% | MkvZwqTRR |
Gate.io | 買平台幣 GT、小幣交易,提前布局潛力項目 | 首年享 30% 費率折扣 | 5961249 |
BingX | 合約交易與實體福利,享受一百多間在地店家優惠 | 90 天享 20% 費率折扣 | HTDTMS5H |
Kucoin | 閒幣賺息 | 享 0.02% 手續費 | rJ6X7EW |
Bybit | 現貨、合約交易 | 享 0.1% 吃單手續費 | 21215 |
【精選專欄】
【FTX 精選文章】
- FTX (原 Blockfolio) App 教學:定期定額投資加密貨幣
- FTX (原 Blockfolio) App 出金教學:美金電匯、錢包轉帳
- FTX (原 Blockfolio) App 買台積電、特斯拉美股教學
- FTX (原 Blockfolio) App 入金實測教學:美金電匯、信用卡刷卡、錢包轉帳
- 【開戶爽賺 8% 利息】FTX (原 Blockfolio) App 註冊與 KYC 驗證教學
- 簡單到像是網購!FTX (原 Blockfolio) 加密貨幣買賣教學
- FTX 跟 FTX Pro 分不清楚?一篇文幫助你分辨差異!
- 使用 FTX Pro 電匯入出金進行加密貨幣投資,歸類海外所得 670 萬高免稅額度
- FTX (原 Blockfolio) App:第一手幣圈新聞、投資管理、最高 8%利息
- 用加密貨幣買美股:FTX Pro 股權通證及代幣化股票
- FTX Pro 加密貨幣交易所介紹:美股通證、現貨合約買賣,高安全性、低手續費
- FTX Pro 現貨槓桿交易教學:資產借入,新手簡單套利
- FTX Pro 現貨交易教學:錢包兌換和下單買賣
- FTX Pro 入金教學:信用卡買幣、錢包轉帳、美金電匯
- 【2022】FTX Pro 輸入推薦邀請碼享 5% OFF 折扣(永久手續費減免)
- FTX Pro 是詐騙嗎?平台安全性和評價整理
- 【FTX Pro 量化交易套利】綁定 3Commas 網格自動交易機器人
- FTX Pro 槓桿代幣優缺點詳解
- FTX Pro 預測類商品介紹與下單教學:總統大選、奧運都能開盤下注
- FTX Pro 合約交易教學:槓桿投資永續與季度合約
- FTX Pro MOVE 波動率合約下單買賣教學
- FTX Pro 槓桿代幣買賣教學:錢包兌換、現貨交易與申購詳解
- FTX Pro 法幣交易教學:彈性用加密貨幣資金
- FTX Pro 波動率 MOVE 合約彙整:加密貨幣圈的 VIX
- 【FTX Pro IEO 預售認購教學】手把手教質押、划轉、出價
- FTX Pro 加密貨幣指數投資:神龍、山寨、平台幣、DeFi 指數合約
- FTX Pro 交易所 NFTs 平台上線:出價購買與展示教學
- FTX Pro 恐慌指數代幣教學:BVOL 與 IBVOL 差異比較
- FTX Pro 混合保證金詳解:美元計價、合約與現貨槓桿交易混合計算
- FTX Pro 出金管道教學:加密貨幣錢包轉帳與法幣電匯
- FTX Pro 放貸教學:出借加密貨幣、股票,賺被動收入
- FTX Pro 交易手續費比較:入金出金到各理財產品
- 【2022 開戶優惠】FTX Pro 交易所註冊及 KYC 驗證詳解
- FTX Pro 股權通證下單教學:買美股,出借股票賺利息
- 用 FTX Pro 股權通證提前投資 Robinhood Pre-IPO 股票
【訂閱、追蹤、更了解雷司紀的小道投資在做些什麼】