FTX 量化空間參數設置｜期現套利教學

FTX 量化空間是一個透過自主設置 Code 來實現量化交易。但因為 FTX 參數都要自己設置，導致會用的人不多。因此這篇文章我會教學如何透過 FTX 量化空間來設置期現套利，來賺資金費率。

目前 FTX 突然停止出金！請讀者遠離！

為什麼可以透過期現套利賺錢？

什麼是期現套利？

期現套利是「期貨」市場與「現貨」市場出現價差時的套利方式，因此被稱為「期現」套利。

但在加密貨幣市場上，期現套利中的期貨並非指一般期貨，而是幣圈中獨有的「永續合約」—不存在到期日的期貨合約。

由於永續合約不存在到期日，所以長期下來很有可能會和現貨出現龐大價差，為了避免類似情況發生，因此會讓投資人依照多空狀況支付「資金費率」，藉此以價制量，不讓價格偏離太多。

假設某幣種的永續合約價格高於其現貨價格，期現套利的做法就是，在永續合約做空該幣的同時，於現貨市場買入等值的該幣現貨，如此一來，不論市場價格如何變動，你的本金都不會變少，但同時又能收取別人給你的資金費率。

什麼是資金費率？

期貨和現貨之所以會出現價差，就是因為市場上做多的人數與做空的人數不同的關係。

假設今天市場看漲的人比較多，那麼自然會讓期貨的價格高於現貨價格；

而如果今天市場看跌的人比較多，那麼就會使得期貨的價格低於現貨價格。

因此資金費率的功效就是縮減兩者之間的人數差，讓交易中的多數方必須支付費用給少數方，透過以價制量來讓價差縮小，而當期貨現貨之間的價差越大時，多數方必須支付的資金費率也會越高。

當市場做多(看漲)的人較多時，會使得永續合約的價格高於現貨，此時的資金費率為正→代表做多方必須支付資金費率給做空方，藉此降低做多的人數，讓價格收斂
而當市場做空(看跌)的人較多時，會使得永續合約的價格低於現貨，此時的資金費率為負→代表做空方必須支付資金費率給做多方，藉此降低做空的人數，讓價格收斂

相關的文章，可以參考：

透過 FTX 量化空間進行期現套利教學

當加密貨幣市場上的一些標的，做多的人比做空的人來得多時，這個標的的永續合約上，就會由做多方支付資金費率給做空方，而我們要做的就是找到標的。

而以 FTX 為例，它的永續合約資金費率便是每 1 個小時計算一次。那接下來，我會介紹如何透過 FTX 量化空間進行期現套利。

步驟一：創立子帳戶

首先，你必須到錢包並創建一個子帳戶，讓期現套利的操作鎖在這個子帳戶中，不會影響整個帳戶的錢。

接著，輸入你想要的子帳戶名稱。

步驟二：進入 FTX 量化空間頁面並創建新策略

再來，請進到 FTX 首頁，並點選首頁上方的「更多」，選擇其中的「量化空間」。

接著，點選「建立新策略」來設定接下來的「期現套利」策略。

步驟二：創建做多現貨策略

接下來設置現貨買進策略，會以 Dawn / USD 為例（因為撰文當時， Dawn 永續合約的資金費率為正，才能做空套利）。

首先，請先設置策略的名稱，我這邊是設置「Spot Buy」。

然後我的本金準備到 2000 USD，換算下來可買 2000 多顆現貨，但由於目前 DAWN 不算在保證金，我必須要多準備一半（1000 USD）當保證金，僅能開 1000 顆。

以下是依據上述資金所創建的現貨做多量化策略：

balance("DAWN") < 1000 and abs(balance("DAWN")-position("DAWN-PERP")) < 0.5 and (average_price("DAWN-PERP", minute)-average_index_price("DAWN-PERP", minute))/average_index_price("DAWN-PERP", minute)/24 >0

接下來來做拆解解釋：

balance(“DAWN”) < 1000

這個意思是子帳戶 DAWN 數量小於 1000 （會設置 1000 顆的原因可以參考上面）。

abs(balance("DAWN")-position("DAWN-PERP")) < 0.5

上面那一串是指子帳戶內 DAWN 現貨數量- DAWN 永續合約數量的絕對值差距要小於 0.5 ，

設置這樣的邏輯，是因為我們要保持現貨跟合約的數量接近一致，才可以盡可能無損去套資金費率。

0.5 的這個數量，要依照你所套利的標的才調整，由於 DAWN 一顆也才 0.9 USD，所以 0.5 顆還是在我可以承受的誤差範圍。

但像是 ETH 這種價格很高的標的，你就要設置到差距很小，例如 0.005。這樣才可以避免現貨以及永續合約總體資金誤差太大。

(average_price("DAWN-PERP", minute)-average_index_price("DAWN-PERP", minute))/average_index_price("DAWN-PERP", minute)/24 >0

這個則是指 DAWN-PERP 的合約資金費率必須為正，這樣才能確保我們是有套到資金費率，如果是負的反倒會有耗損。

關於資金費率的公式來源可以參考 FTX 說明。

接著，我們要設定在上述的觸發邏輯下，系統要執行什麼樣的策略。

首先，類型請選擇「下自定義訂單」，才可以獲得最大的權限。

接著，訂單類型我們選擇「限價委託」，執行「買入」，要買進的是「DAWN/USD」（上述的市場要依照你的期貨套利標的自行選擇）

在訂單數量的部分，我設置 50。也就是說當符合上述的觸發邏輯時，系統會幫我下 50 顆 DAWN 的現貨訂單。

而價格的部分則是 bid_price （這個意思是買 1 的價格，也就是目前掛單買入的最佳價格「掛單簿第一條」）

然後要選擇「Post Only」，這樣才不會直接吃到 Taker 的手續費（Maker 跟 Taker 會有差異）。

當完成上述兩個步驟之後，就可以按下「保存草稿」，準備設置下一個策略！

步驟三：創建做空永續合約策略

接下來設置永續合約做空策略，會以 Dawn-Perp 為例。

同樣，請先設置策略的名稱，我這邊是設置「Perp Sell」。

以下是依據上述資金所創建的永續合約做空量化策略：

position("DAWN-PERP") <= 1000 and (balance("DAWN")-position("DAWN-PERP")) >= 49.9 and (average_price("DAWN-PERP", minute)-average_index_price("DAWN-PERP", minute))/average_index_price("DAWN-PERP", minute)/24 >0

接下來來做拆解解釋：

position("DAWN-PERP") <= 1000

這個意思是子帳戶 DAWN 永續合約數量小於 1000 （因為 DAWN 現貨最多開到 1000 顆，如果合約策略沒設置一樣的中止條件，到時候對沖倉位就會失衡）。

(balance("DAWN")-position("DAWN-PERP")) >= 49.9

上面那一串是指子帳戶內 DAWN 現貨數量- DAWN 永續合約數量的差距要大於或是等於 49.9，

設置這樣的邏輯，是因為上述的買進策略假如在合約跟現貨的差距小於 0.5 買進 50 顆時，會使得兩者間的差距變大，因此必須做空永續合約達到對沖。

(average_price("DAWN-PERP", minute)-average_index_price("DAWN-PERP", minute))/average_index_price("DAWN-PERP", minute)/24 >0

這個同樣是表示 DAWN-PERP 合約資金費率必須為正的條件。

接著，我們要設定在上述的觸發邏輯下，系統要執行什麼樣的策略。

同樣，類型請選擇「下自定義訂單」。接著，訂單類型我們選擇「限價委託」，執行「賣入」，要賣出的是「DAWN-Perp」。

在訂單數量的部分，與現貨相同設置 50。也就是說當符合上述的觸發邏輯時，系統會幫我下 50 顆 DAWN-Perp 的合約做空訂單。

而價格的部分則是 offer_price （這個意思是賣 1 的價格，也就是目前掛單賣入的最佳價格「掛單簿賣出第一條」）

然後一樣要選擇「Post Only」，這樣才不會直接吃到 Taker 的手續費。

當完成上述兩個步驟之後，就可以按下「保存草稿」，接著這兩個策略就完成了！

步驟四：同時運行買多與賣空的策略

接著，請針對這兩個策略分別進行勾選，並點選右上角的「啟用策略」。

等到兩個策略都顯示「已創建」，就代表期現套利的機器人完成了！

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