原文標題：《Where did Crypto VCs Invest in 3Q22》 引自：Blockbeats《2022 Q3 投资复盘：资金量环比降近 7 成，VC 们还关注哪些赛道？》 原文作者：Nonce Foundation 投資部門 Alphanonce 原文編譯：0x214，BlockBeats
凜冬將至。2022 年 Q3 的加密風險投資總額縮減至 Q2 的 33%。
但我們仍不能掉以輕心，畢竟熊市是真正醞釀創新的時機。
本文將分析 2022 年 Q3 的 VC 資本動向。
加密 VC 在 2022 年 Q3 投資總額為 51 億美元，環比下降約 67%。
VC 關注的領域為 Layer 1 區塊鏈、鏈游工作室、NFT 和 DAO 基礎設施以及社交平臺。
加密行業身處艱難歲月，但一旦出現真正用例，我們將熬過寒冬。
2022 Q2 Q3 對比
2022 Q3 概覽：投資總額 51 億美元，投資專案 386 個。
2022 Q2 概覽：投資總額 154 億美元，投資專案 656 個。
與上一季度相比，Q3 風險投資的項目數量僅達到 Q2 的 59%，投資總額則下降了 67%。
然而，這也表明 VC 進行了更徹底的盡職調查。
我們將 VC 分為兩類，即交易平臺 VC 和頂級風險投資機構。
交易平臺 VC 包括 Coinbase、FTX、Binance Labs; 頂級風險投資機構 Paradigm、a16z、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、紅杉資本、Electric Capital、Multicoin Capital、ParaFi Capital、DCG。
交易平臺 VC
交易平臺 VC 共投資 55 個專案：
DeFi：11 個（20 %）
CeFi：4 個（7 %）
NFT：4 個（7 %）
基礎設施：24 個（44 %）
遊戲：4 個（7 %）
Web 3： 8 ( 15 %)
我們能從中提煉出怎樣的投資重點？
資本對 Layer 1 的關注不減
Mysten Labs 從 Coinbase、FTX、Binance、a16z 等共籌集 3 億美元，Mysten Labs 正在構建快速且安全的Layer 1 區塊鏈 Sui，基於 Move 語言構建，支援各種鏈上活動。 Sui 起源於 Meta 團隊的 Libra 專案。
Aptos 是另一個基於 Move 語言的 Layer 1 專案。 2022 年 Q3，Aptos 從 FTX、a16z、Dragonfly Capital、Multicoin等共籌集 1.5 億美元。
這兩個團隊中都有資深的工程師，他們致力於拓展 Layer 1 生態。
這些投資表明，對 Layer 1 的投資還遠未結束。
乙太坊擴容解決方案在 2022 年上半年吸引了很多注意力，但VC 仍渴望尋找到下一個 Layer 1。
更多關於 Aptos 和 Sui 的資訊，請點擊連結瞭解。
加密遊戲工作室
Limit Break 從 Coinbase、FTX、Paradigm 等公司籌集到 2 億美元，其目標為在鏈上構建 F2O（Free-to-Own）遊戲。
最近，Limit Break 還因發佈日本動漫風格的 NFT 合集 DigiDaigaku 引起市場熱議。
要注意，VC 正在尋找加密遊戲工作室，並非投資於單個 GameFi 專案。
遊戲工作室 Theorycraft Games 和元宇宙平臺 Ready Player Me 分別完成 5000 萬美元和 5600 萬美元融資。
頂級 VC 機構
頂級 VC 機構共投資 76 個專案：
DeFi: 16 (21%)
CeFi: 4 (5%)
NFT: 7 (9%)
基礎設施： 27 （36%）
遊戲： 10 （13%）
Web3: 10 (13%)
DAO: 2 (3%)
總體而言，其投資組合跟交易平臺 VC 相差無幾，但我們可以從中挖掘出更多敘事。
NFT 市場飽和
與前面 2 個趨勢不同，2022 年 Q3 投資在 NFT 領域表現出相反趨向，VC 對 NFT 市場興致缺缺。
Messari 的融資報告中數據表明，NFT 市場在 2022 年上半年更受 VC 青睞。
然而，VC 對 NFT 的子領域還是很感興趣，例如 NFT 基礎設施，如 NFT 加密錢包 Backpack 的開發商 Coral 和 NFT 碎片化協定 Tessera。
社交平臺
由前 Coinbase 副總裁 Dan Romere 創立的去中心化社交協定 Farcaster 完成 3000 萬美元融資，a16z 領投，Multicoin、Coinbase 等參投。 Farcaster 希望實現將平臺的核心性能去中心化，包括使用者名註冊和社交數據，旨在構建出一個足夠去中心化的社交網路。
社交平台越來越受歡迎：5 月，Aave 推出社交網路服務 Lens Protocol; 6月，Nansen 推出消息平臺 Nansen Connect。
社交平臺有很多潛在應用場景，可以為行銷、數位身份和 DeFi 信用提供數據支援。
儘管加密原生的社交平臺仍存在障礙，但我們可以期待有更多項目實現將社交網路與區塊鏈集成。
DAO 基礎設施
Gnosis Safe 從 ParaFi Capital、DCG、Coinbase 等籌集了 1 億美元，在 DAO 國庫管理賽道幾乎處於壟斷地位。
截至發稿，Safe 國庫合約中的資產超過 390 億。
這意味著 VC 看好 DAO 基礎設施，他們預期在 DAO 生態系統中會出現「正反饋迴圈」。
更好的 DAO 工具將鼓勵人們構建更多的 DAO，同時，這也將增加對 DAO 工具的需求。
時運艱難，對於 VC 亦是如此。 然而，他們在寒冬中也仍在尋找真正的用例。
相信憑藉這樣的韌性，我們終將穿越嚴寒冬日。
2022 年 Q2 加密行業 VC 投資回顧，請點擊連結了解詳情。
Last Updated on 2022-10-14 by Rick
