昨天有位粉絲問了一個問題：「現在大家都認為即將是熊市，不知道大家現階段手中有幣的(例如 BNB, SOL, MATIC 這種還不太算是小幣的幣)，大家會先賣出嗎？」
我的答案是會，理由很簡單：「因為沒有什麼幣是值得長持的。」
目錄
過往明星今何在？
綜觀歷史，在上一輪牛市期間(2016–2017)，曾誕生出許多紅極一時的幣。
例如：曾被譽為以太殺手的 EOS；曾被稱為區塊鏈 3.0 的 TRON；一度讓比特幣全網算力損失 40% 去挖，甚至還被捧為是「比特幣 + 以太鏈綜合體」的 BCH；號稱物聯網結合區塊鏈的黑科技 IOTA；被視為能打破國際交易，把傳統金融提升到另一境界的 XRP；一度夯爆的硬分岔軟分岔的比特黃金比特鑽石以及 ETC…。
這些當年的明星項目，在這一輪牛市可以說是死寂無聲，新一批的明星幣種則變成了迷因幣(DOGE, SHIB…)；平台幣(BNB, FTT…)；公鏈幣(SOL, LUNA, AVAX…)；DeFi 幣(UNI, SUSHI…)；GameFi 幣(SAND, GALA…) 等等。
來回測一下，如果當年在這些明星幣正夯時買入(2017 年)，並一路 HODL 到現在的話(2022/2/21)，獲利分別為：
- EOS：-45.48% (從 4.09 美元跌至 2.23 美元)
- TRON：40% (從 0.045 美元上漲至 0.063 美元，但過程中曾數次上漲到 0.1 甚至是 0.2 美元)
- BCH：-25.29% (從 406.05 美元跌至 303.34 美元)
- IOTA：-95.66% (從 1.45 美元跌至 0.063 美元)
- XRP：212% (從 0.25 美元漲至 0.78 美元，但過程中曾數次突破 1 美元大關)
- BTG(比特黃金)：-90.43% (從 311.64 美元跌至 29.80 美元)
- BCD： -98.38% (從 51.81 美元跌至 0.84 美元)
- ETC：-11.62% (從 30.8 美元跌至 27.22 美元)
上面的數據告訴我們：你常常在幣圈聽到很多人鼓勵的 HODL 策略，其實很不可靠。
當然如果你以 BTC, ETH 來看的話，HODL 策略看起來是成立的－－可是如果以當年其他明星幣的表現來看，根本就是胡說八道。
從 2018 展開的熊市期間，可是有將近九成五以上的幣是直接死亡。
就連吳忌寒(比特大陸共同創辦人)、江卓爾(萊比特礦池創始人，人稱 BCH 戰神)、寶二爺(曾擁有全球最大的比特幣礦場)這些名氣響叮噹的中國大佬們，在當年也都狂買 BCH 並且 HODL 至今，然後成為一地雞毛。（來自友人的訊息）
我也清楚比特幣/以太幣 HODLER 的故事非常動聽，但如果一個故事是建立在倖存者偏誤上時，其實反而是有毒的。
資訊來源：寶二爺的 Bilibili(原影片已刪除)
世事難料，現在的明星是否會重蹈覆轍？
當年的明星幣現在都這樣了，又怎麼能保證現在的明星幣(FTT, SOL, LUNA, MATIC……)在三、五年後不會無疾而終？
「幣圈一天，人間一年」，這句話很多人都聽過，主要是用來描述：「加密貨幣市場的幣價波動非常劇烈，人家股市一年才波動 20-30%，但幣圈只要一天就可以達到了！」
但我認為從另外一個角度來看，就能有不同的解讀方式：「幣圈是一個非常早期的領域，各種創業團隊如雨後春筍冒出，項目方不斷推陳出新，導致了瞬息萬變的狀況。」
在如此競爭的新興創業市場中，即便是現在的明星項目，似乎也無法保證之後會不會出什麼問題？下個月會不會又冒出更強大的競爭對手？
看看 1990–2000 年，當時有多少 web 網路公司曾被捧明日之星，甚至只要公司有註冊 .com 的網域就會有一堆 VC 捧著大把金錢來投資你，納斯達克指數最高還曾達到 5,408－－但如今活下來的有哪些？
十年前，十年後，一樣的新興投機市場。
「創業五年的存活率只有 1%」－－這是經濟部所統計出來的數字，而我相信在幣圈的存活率一定更低。
這一波牛市所崛起的明星幣，多半都是 2018–2020 熊市期間才誕生或慢慢做起來的項目方；那在下一輪牛市，搞不好九成以上會是之後的熊市期間才誕生或慢慢做起來的項目，才會成為明星幣。
目前已知的事實是：現在幣圈多數的交易所及項目方，都還沒有經過時間的打磨、沒有經過前一輪熊市的洗禮、反脆弱的能力未經考驗；
而夠老的幣圈老人(2012–2013)會說要你買好比特幣，甚至不說以太；但就連比特幣我也覺得有風險：為什麼我不持有比特幣？
結語
綜合以上所述，這也是為什麼我會覺得：「沒有什麼幣是值得長持的」、「HODL 策略其實是有毒的！」。
其實我本來也覺得 HODL 有其道理，但最近意識到目前這個市場正處於什麼階段(幣圈一天人間一年)，同時和歷史相互借鏡，以及和幣圈內的大神們互相交流討論後，所得出的新心得。
對投資人來說，加密貨幣是不同於傳統金融(股票、外匯、黃金)、一種新型態的投資資產，因此門檻相對來說也較高。
建議想投入這個市場，先好好花時間來研究背後相關的知識，以及多看網路上的資源文章，充實自己對加密貨幣的認知藍圖。
如果是煩惱該選擇哪間加密貨幣交易所，我可以提供自己的經驗作參考：
- 幣安 Binance：我利用來現貨交易、買幣賣幣投資、質押領幣利息…等用途【幣安系列文】
- 派網 Pionex：我利用來開設網格天地單、放幣期限套利領高額利息【派網系列文】
- FTX 交易所：我利用來購買股權通證(用加密貨幣買美股和 Pre-IPO 股票)【 FTX 系列文】
- Gate.io：我利用來買平台幣 GT、小幣交易，提前布局尚未爆發的潛力項目 【Gate.io 系列文】
- KuCoin 庫幣：我利用閒幣賺息將手中閒置貨幣來收取利息、享有被動收入【KuCoin系列文】
當然不只有這些選擇，你可以再自行做功課研究，挑選適合自己的交易所，但務必留意安全性！
免責聲明： 本文僅為投資心得分享，無任何投資建議或開戶建議。所有交易皆存在風險，尤其外匯、加密貨幣和相關合約商品屬於波動性高的產品， 請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的交易所與券商。
【精選專欄】
【其他區塊鏈知識文章】
- 區塊鏈教學：用白話文看懂比特幣與挖礦是什麼？
- 加密貨幣投資第一步：台灣最完整買賣 USDT 入金方式教學
- 新手加密貨幣教學：區塊鏈原理、避免詐騙、可靠交易所統整
- 區塊鏈教學：以太坊 Dapps 事前準備－如何在 Windows 作業系統上設定好開發環境？
- 區塊鏈的資安議題：常見的駭客攻擊有哪些？論文導讀《Exploring the Attack Surface of Blockchain: A Systematic Overview》
- 區塊鏈教學：利用 Windows 部署、開發 ERC-20 加密貨幣
- 區塊鏈知識：比特幣披薩日！第一筆比特幣交易
- The SandBox 是什麼？虛擬土地價值與應用，附帶土地購買教學詳解
- 公鏈什麼意思？又有哪些加密貨幣可以投資？
- 區塊鏈的 Layer 是什麼？L1-4 差異與應用範例介紹
- Web 3.0 是什麼意思？區塊鏈有哪些技術與應用？
【訂閱、追蹤、更了解雷司紀的小道投資在做些什麼】
