談到台灣股民最在意的數字,非台灣加權股價指數莫屬,
只要有較大的指數波動,新聞就會特別播報,藉此吸引股民們的注意。
尤其這幾個月台灣加權股價指數(台指期)不斷創新高,吸引愈來愈多的股市小白投入市場。
在撰文的時間點 (2021/1/22) 就已經來到 16,019 點!

在台灣的期貨市場中,交易量最大的商品就是台指期,主要追蹤台灣加權股價指數,
交易時間為一般時段 (8:45~13:45) 以及盤後時段 (15:00~次日5:00) ,合計是有 19 個小時,無法 24 小時都提供交易。
對一般有避險需求、或是其他投資策略搭配的投資者其實沒那麼方便。
相較之下,IG Market 推出的 24 小時台股加權指數,會更適合這類投資者!
需要注意的是,24 小時台股加權指數為 CFD 差價合約 ,是一種金融衍生產品,受到歐洲各國的金管會(如英國 FCA、歐盟金融監管組織)所認可准許,
優點在於可以不用直接持有現貨,免去了持有成本以及現貨的掛單風險,可以小額交易,性質上和期貨合約很像,也和外匯保證金有些關係,
如果你對台股加權指數沒興趣,那就不必理會;但如果有興趣,本文會實際操作一遍,如何在 IG Market 上進行 24 小時台股加權指數的投資,包含合約價格、買賣方式以及與現行台股加權指數的比較,並會演練一遍交易流程。
如果對差價合約、期貨、外匯保證金有興趣的讀者,可以先閱讀以下文章:
- 差價合約投資:CFD 和期貨的差異,如何挑選有規模且監管安全的期貨證券商及CFD交易平台?
- 什麼是期貨合約?槓桿交易有何風險?期貨手續費跟交易細節你知道多少?
- 什麼是外匯保證金?如何在外匯交易商開戶?差價合約(CFDs)又是什麼?
本文適合已經擁有 IG 帳戶的讀者,如果還沒有帳戶可以先註冊一個 IG Market 帳戶,並實際體驗虛擬帳戶的操作;建議操作上沒問題後,再入金進行投資。
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一、何謂台灣加權指數?
所謂的台灣加權指數(簡稱加權指數、TAIEX、台股)是由臺灣證券交易所所編製的股價指數,為反應台灣整體股票市場的一個數字。
由於台灣加權指數主要依照各公司的市值大小來計算,因此只要發行公司的市值愈高,其占指數的權重就愈高,也就更容易影響指數的波動!
這些市值高的公司分別有台積電、鴻海、大立光等等,我們通常會用「權值股」來形容這些市值高的股票。
其中,台積電市值占整體大盤比重高達 30% 左右,足以左右台灣加權指數的漲跌,這從近期的台積電漲跌幅就可得知;
而台指期就是依據台灣加權指數作為交易標的,做出價格的漲跌變動。

二、IG Markets 24 小時台股加權指數–優缺點分析
IG 透過演算法得出 24 小時台股加權指數的報價,走勢和台指期近乎一致,
僅有賣出價、買入價及中間價會有一點點誤差,漲幅則是差不多的。
以下將針對 IG Markets 的優缺點稍作介紹:
優點:可 24 小時交易,增加投資操作彈性
- 開盤時間:星期一 6:00 (台灣時間)
- 收盤時間:星期六 5:00(台灣時間)
無論是台指期( TX )或摩台指( STW )皆無法做到 24 小時交易,這對有避險需求的投資者較為不方便,
因此 24 小時台股加權指數的存在,勢必讓投資者的操作更加彈性且方便;
再加上以往常有的隔日跳空問題減少許多,這些都讓投資者在操作上更有優勢。
優點:多種合約規格,且合約單位小
一般的台指期在下單時,都是以 1 口為單位來計算,且每點僅有 200 元和 50 元兩種選擇,
使得每口合約價值動輒幾十萬甚至上百萬,這讓投資台指期的門檻高了不少。
但 IG Markets 提供的 24 小時台股加權指數允許小數點,可以用最低 0.4 的單位來下單,
且有四種不同幣值的合約規格,讓投資金額更加彈性,最低的合約價值約莫 13 萬新台幣左右,保證金大約落在 2000 新台幣上下。
缺點:交易成本較高,不適合頻繁操作
IG Markets 主要為差價合約,交易成本通常都是以點差為主,計算起來的話,會比台指期還要高一點。
因此,如果相較於交易成本,你更注重投資時間與合約規格的彈性,那麼 24 小時台股加權指數是你可以先嘗試的。
三、台指期與 24 小時台股加權指數差在哪?
為了讓大家能夠快速看出區別,因此我整理了一張表格讓大家能一目了然,如下。
商品名稱 | 台指期 | 24 小時台股加權指數 |
---|---|---|
類型 | 期貨 | 現貨 |
投資方式 | 複委託與期貨商 | 僅 IG Markets 國外券商 |
交易時間 | 19 小時 | 24 小時 |
每口契約價值 (以15000點計) | 大台 300 萬新台幣 小台 75 萬新台幣 | 最低約 13 萬新台幣左右 |
每口契約所需原始保證金 (以15000點計) | 大台 150000 新台幣 小台 37500 新台幣 | 1.5% 大約 2000 新台幣 |
稅 | 期交稅為十萬分之 2 | 無交易稅 |
每口契約手續費 | 依各台灣期貨商訂定 | 無手續費 |
點差 | 1 點 | 最低 4 點 |
其他成本 | 每月換倉需要手續費 | 隔夜融資費 換匯成本(若匯入不同幣別才有) |
最後結算日 | 合約月份第三個星期三 | |
備註 | 資料來源為台灣期交所,請以最新公告為主 | 資料來源為 IG Markets,請以最新公告為主 |
註:表格內的資訊為近期 (2021/1/22) 更新整理,某些細節將會隨台灣期交所或 IG 的規則變動而有所調整,若有調整可再與我告知修正,謝謝!
四、IG Markets 24 小時台股加權指數之交易操作教學
步驟一、登入 IG Markets 並打開交易平台
在「我的工作區」頁面中,點擊「股票指數」就可以查到一系列的各國指數投資商品。
往下找到「台灣指數」就可以直接點擊進行交易。
(若尚未熟悉 IG 投資平台,建議採用虛擬資金投資)

步驟二、查看股價走勢圖
查看股價走勢圖並在你覺得合適的價位進行交易設定。
基本上 IG Markets 的股價走勢與台指期貨並無太大差異,
唯有 IG Markets提供的是差價合約商品,所以買入價、賣出價、中間價都會有報價上的些微差異,但這並無太大影響。

步驟三、選擇現貨種類
IG Markets 的台灣指數有四種現貨合約可挑選,差異主要在於合約規格的每點計算方式不同。
其中,最小的合約規格是每點以 1 澳幣 (A$1) 來計算,最大為每點以 200 新台幣 (NT$200) 來計算。
如果資金量沒有很多,那麼可以選最小的合約規格來進行交易,以免槓桿開得太大,容易被平倉造成損失。

步驟四、填寫合約數量 (最小合約數量不可小於 0.4)
若選定合約規格以美元計價後,就可以點擊買入或賣出價格。
且特別需要注意的是,最小合約數量不能小於 0.4,否則是沒有辦法開立交易的。

步驟五、確認交易所需保證金
假設買入的合約規格是以美元計價,且合約數量為 1,那麼所需的保證金計算方式如下:
台灣指數價格 X 合約規格 X 保證金趴數 (1.5%) = 所需保證金
13824.3 X $1 X 1.5% = 207.36 (與圖中數字不吻合的原因為台指價格波動劇烈,但保證金不會即時調整)

若以上幾點都確認沒問題後,那就可以下單啦。
需要特別注意的是,必須了解自己開立了多大的合約規模,以及到底開了多大的槓桿;
否則當存入資金不足時,很容易就因為保證金不足而被平倉,導致不必要的損失。
五、小結
對於多數散戶或小資族來說,投資期貨其實有著一段遙遠的距離。
受限於操作上的不熟悉以及少量的本金,讓一般散戶根本不會試著去接觸這類指數期貨相關的商品。
而 IG 不但提供 24 小時台灣指數可供投資,更有虛擬投資操作平台可以嘗試,
這讓一般散戶能更加了解這些投資商品,並且當未來自身資產累積到一定程度時,還能加投資操作的多元性與彈性!
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免責聲明: 本文僅為經驗分享內容,不含任何投資及開戶建議。所有交易皆存在風險,CFDs (差價合約產品) 涉及高槓桿和高風險,虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請選擇具有安全國家監管保障的外匯券商平台。
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Last Updated on 2022-11-28 by Rick