在 DeFi 的爆炸性成長下，服務越來越多元不斷有新應用出現，資金也開始流向 DeFi 生態圈，使得 DeFi 資金規模急速擴大。然而 DeFi 運行的背後也藏著智能合約被攻破的資安風險，讓投資者意識到 DeFi 保險如何提供保障的重要性。
本篇文章我們將會講解 DeFi 保險有什麼、它們將如何保障投資者以及產業的未來發展。
DeFi 保險是什麼？
在 DeFi 領域裡，提供著許多服務如兌換、借貸、衍生品等等商品，讓幣圈投資人可以透過 DeFi 服務取得高報酬的收益，但是相對也伴隨著對等的風險。
因此我們會經常看到許多 DeFi 協議被駭客攻擊而造成許多用戶及平台的資金損失，像是最近發生的蟲洞（Wormhole）協議被駭客攻破而損失 3 億多美元。
保險的概念也就開始逐漸在加密貨幣投資領域被重視，讓投資者可以透過 DeFi 保險服務為自己投保，防範其資金在 DeFi 協議裡可能面臨的損失風險。
以下是 DeFi 協議較為常見的潛在風險：
- 技術性風險：DeFi 協議上的智能合約被駭客入侵、運行指令錯誤等技術上的風險
- 流動性風險：DeFi 協議上提供的交易服務，如兌換、借貸、挖礦等損失風險
- 管理密鑰風險：投資者的私鑰在 DeFi 協議上可能被泄露的管理風險
DeFi 保險產品有哪些類型？
那麼針對 DeFi 常見的各種潛在風險，也就有大多屬的 DeFi 保險服務提供相對應的保險產品來滿足需要獲得保障的投資者，因此我們也會說明幾個普遍的保險產品。
穩定幣保險
保障其穩定幣的錨定價格，若發生價格脫鉤 10% 的價值造成投資者的損失。
協議保險
保障投資者的協議，若發生智能合約被駭客攻擊、運行故障等等技術上的問題。
交易所保險
保障投資者使用的交易所，若投資者的交易所發生被駭客攻擊的事件、資金被盜取或者無法正常提領超過 30 天即可有保險的理賠。
錢包保險
保障投資者的 DeFi 錢包，若發生被密鑰、資金被盜取而有所損失等等風險。
混合式保險
結合穩定幣保險及協議保險兩種，若兩者保險中發生一條即可獲得理賠，相對保險費用也會比前兩者單一的保險高。
DeFi 保險如何運作？
接著我們會開始介紹 DeFi 保險如何在 DeFi 上提供保險服務並保障投資者。
而 DeFi 保險會在智能合約上運行且有三個要素來維持其協議的營運：
- 保險買家：想要透過 DeFi 保險的投保來保障其投入 DeFi 的資金，降低損失風險。
- 保險商品：買家會選擇所需要投保的項目並且支付相對的資金給予承保人。
- 保險協議：DeFi 保險所提供的保險服務會在智能合約上運行。
DeFi 保險的買家會透過其協議來挑選自己想要購買的保險項目來支付一定的資金給予承保人。
若該保險項目被駭客攻擊或是出現其他受保範圍內的問題，那麼 DeFi 保險協議會透過智能合約將承保人的資金用於支付給買家保險索賠費用。
另外，DeFi 保險協議上的任何人都可以為資金池注入資金，提供其協議的資金流動性來賺取買家所支付的保險費用作為承保人的利息。
但相對承保人也有風險，若買家投保的項目遭受保險範圍內的風險，那麼承保人所投入其資金池的資金將會被用於支付給有購買保險的買家的索賠費用。
有哪些項目提供 DeFi 保險？
Nexus Mutual
提供的保險服務專注於穩定幣保險、協議保險及交易所保險，以 ETH 區塊鏈的互惠形式組成一個風險分擔池，
資金池由持有NXM 代幣的社區成員進行 DAO 治理決定索賠申請是否有效。
而其中投保的人必須要通過 KYC 程序成為會員並持有 NXM 代幣，相對投保需要出險的過程也會較為麻煩不便。
出險難度：★★★★★（審核機制會較久且流程較麻煩）
Etherisc
其保險產品最大特色在於提供航班延誤、颱風、加密貨幣、錢包等等保險。
此外，你也可以透過網站提供的保險通用基礎結構、產品模板和保險許可的服務來自行創建需要的保險產品。
出險難度：★★★
Bridge Mutual
其項目在於可以讓任何人為智能合約、交易所或上市服務的資金池進行創建或提供資金的流動性來換取收益。
而保險產品也專注在於穩定幣保險、協議保險、交易所保險的提供服務，進行保險理賠時也不需要經過 KYC 認證，方便任何人使用。
出險難度：★★（審核時間最快且容易通過）
Solace
專注於自動化理賠的處理、智能風險評估和高資本效率的保險，允許 DeFi 流動性提供者和做市商在智能合約被利用時對沖風險，
以對沖保險、金融衍生品保險為主要產品。
出險難度：★★★
iTrust.finance
專注於增加 DeFi 保險協議的承保能力來最大化用戶的質押獎勵，並通過易於使用的界面簡化質押過程，以 DAO 方式治理。
如果有讀者想要成為保險的承保人，可以透過該平台來提供協議的資金。
出險難度：★★★
Unslashed
可以為保險買家和承保人提供即時的流動性及公正的索賠流程，以資金池來提供協議的靈活性，
專注於提供穩定幣保險、協議保險、交易所保險、錢包保險四大產品。
出險難度：★★★
DeFi 保險的前景
雖然我們知道 DeFi 保險在很早 2019 年時就被開發出來了，提供很多種保險服務來保障投資者的資金在 DeFi 領域中所發生的淺在風險。
在 DeFi 發展下，其資金流動量已高達 300 億美元以上，然而 DeFi 保險的資金流動量僅 1 億美元，可以得知 DeFi 保險市場在 DeFi 整體市場中僅佔不到 1 ％。
也就代表 DeFi 保險市場仍處於早期階段，市面上所提供的 DeFi 保險服務並沒有普遍被市場關注、極少數人知道，或許在未來 DeFI 保險還有更多可以發展的地方。
DeFi 保險的優劣
隨著 DeFi 產業的發展越來越快，投資者對於其資金的保障需求也越來越多，那 DeFi 保險又什麼優缺點呢？
優勢
- 投資者在 DeFi 投入的資金都可以獲得保障其安全
- 保障投資者在 DeFi 持有的代幣發生暴漲暴跌所造成的損失
- 保障投資者的 DeFi 錢包免遭受盜竊與攻擊損失
- 投保的過程為去中心化，更加公開透明安全
- 免除中介成本，投保過程更加靈活迅速
劣勢
- DeFi 保險所提供的保險服務大多都是英語
- 有些 DeFi 保險項目不支援部分國家使用其服務
- DeFi 保險所提供的保障範圍大多以智能合約為主
- DeFi 保險是否存有智能合約漏洞的風險
透過以上可以得知雖然 DeFi 保險服務以去中心化的方式經營來保障投資者的資產安全性，將損失降到最低。
但是由於保險服務的門檻較高，僅支援部分國家使用、語言服務也僅英語，使得有些使用者可能體驗上並不怎麼好而被忽略。
除此之外，DeFi 保險項目所提供的保險服務也非常受限，多數保險產品大多都是以協議保險為眾，較少其他的 DeFi 保險，像是穩定幣、錢包等等保險產品，而且 DeFi 保險也是運行在智能合約之上，存在著其協議被攻破的風險。
總結
當我們對 DeFi 保險有一定的認識後，換個方向思考若市面上的傳統保險產業可以透過區塊鏈技術來解決保險管理的效率緩慢、監管成本等等問題，
也可以為買家提供更公開透明的保險服務，解決雙方彼此之間的資訊不對等問題，然而現階段的 DeFi 保險所提供的服務仍處於早期階段，
但隨著 DeFi 產業的不斷發展下，或將在未來 DeFi 保險將會提供更多元、範圍更廣的保險服務並擴展其市場，
使得保險成為投資者踏入 DeFi 領域中不可或缺的一部分。
免責聲明： 本篇文章僅為 DeFi 保險的知識分享教學文，所有交易皆存在風險，尤其加密貨幣和相關合約商品屬於波動性高的產品， 請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議，請謹慎選擇具有安全監管保障的交易所與券商。
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Last Updated on 2022-10-20 by 刻銘
