本文我整理了關於台股ETF與美股ETF的系列教學，除了台灣50以外，不少人更關注美股ETF、美國公債ETF，但卻不知道該選擇哪些ETF？解答ETF是什麼？以及市場上各式各樣的ETF差別在哪裡、是否可以投資?
什麼是 ETF？
ETF 的全文是 Exchange Traded Funds，中文全文為指數股票型證券投資信託基金，大多簡稱為 (股票型)指數基金。
你可以把它想像成一種組合包，包含了一籃子的投資標的，或許是各國股票、外幣、債券、商品等等…有點類似福袋的概念，你一買就全都擁有。
換言之，當你在市場上購買 ETF，便意味買了這一籮筐的投資商品 (也可以說是買了該產業的趨勢)。
舉例來說，台灣最知名的 ETF 是台灣50(0050ETF)，是選擇 50 檔最具代表性的台灣股票組合。 (代表台灣經濟體的趨勢)
美國最有名的則是 VOO、SPY 等標普 500 ETF(S&P500 ETF)，是由美國的五百家大型企業所組成。(代表美國經濟體的趨勢)
其他還有如中國 A50 指數、香港恆生指數……等等，也都屬於此類產品。(有的券商會直接稱之為「指數 index」，是一樣的東西)
(至於不同 ETF 內的持股比例各是多少，由推出該 ETF 的資產管理公司而定)
投資 ETF 的優點
以投資新手來說，購買ETF是一個還不錯的選擇。
因為很多人對投資有個錯誤的觀念，想要一夜致富，於是去尋求高風險的投資標的(如股票、選擇權、期貨)，甚至還使用槓桿下去操作。
這樣操作的話，如果只是單純賠掉本金，那還是小事；最糟的結果是你還因此負債，那就得不償失。
事實上，第一步並非先選擇你要投資什麼，而是要先訂下你的可承受損失度是多少。
白話文說：「如果你有一筆資金，賠到多少你會感到心痛？」
如果你手上的可動用資金是十萬元，但只要賠 1000 元就感覺受不了，那表示你的可承受損失度是 1%。
務必確認清楚你是屬於什麼類型的投資者，下一步才是開始選擇投資商品。
如果你是剛踏入市場的投資新手，或無法承受過多損失的小資族，又想進行投資獲利的話，
那麼以「定期定額」的方式來投資 ETF，我認為會是比較好的方式之一。
ETF 基本上都具有以下優點：
- 分散風險
當你買入 ETF ，就等於買其投資組合，意味著分散風險。如此一來，即使組合中少數產品因事故而大跌，你也不會承受過多的損失。整體表現趨穩定，少有大起大落的情形發生。
- 買賣方便、容易、省下贖回手續費、流動性高
基金需要銀行贖回申購，但ETF可以直接透過交易所買賣，因此買賣方便性極高(你只要有個證券帳戶，或是透過線上平台交易)。
此外，也省下了申購及贖回手續費。
大部分的 ETF 成交量都很大，只要在交易時間內，都可以隨進隨出，流動性極佳！ - 穩定的 6% 年化報酬
如果你在 2007 ～ 2017 這段期間內，以「定期定額」的方式持續購買台灣50 ETF(0050)，
那麼即使你曾買在金融海嘯前的高點，然後歷經 2008 年的金融海嘯，
但整體統計下來，每年還是有穩定 6% 的年化報酬 (也就是全球企業的平均獲利成長)
巴菲特也說過：「每月固定成本購買 ETF，持續30-40年，過程中什麼都不必擔心，到最後的總收入將會很可觀！」 - 低廉的管理費
由於是直接向交易商購買 ETF，毋須其他人為介入，因此可以省下不少人力成本跟管理營運費用！(一般基金設有經理人、會計師等等，所以經理費與管理費高昂)
有哪些值得投資的 ETF？
當你選擇投資ETF，就是清楚自己其實是選擇「非以暴漲暴跌為主的穩定投資」這樣的策略。
以身在台灣的我們來說，主要可以投資以下兩種類型的ETF：
1. 台股、美股型ETF
首先是以股票為主，尤其是台股、美股所組成的 ETF。
相較直接投資股票而言，除了更能分散風險外，當市場上有大型波動時也能較安心，而且獲利也比定存利率高 (以2019為例：台灣定存最高為1.3%)。
若分析過去這些 ETF 的表現績效，就會發現以下這幾檔是表現較優良的股票型 ETF：
一般來說，可以經由券商、複委託、或國際型投資平台來投資這幾檔 ETF。
2. 美國公債型ETF
除了企業以外，也可以投資以美國公債為主的ETF。
美國公債的好處是風險極低，幾乎不可能違約 (因為一旦違約，就代表美國政府遇到了相當嚴重的財政問題)。
即使是 2008 年的金融海嘯，由於避險風氣驅動，導致資金都流往各大公債，致使當時美國公債相關的 ETF皆大幅上漲；以現在回顧，無疑是非常不錯的避險投資標的。
以年化投資報酬率來說，短期公債ETF 約為 1-2%，長期公債 ETF 約為10-20%， 彼此間的投資報酬率差距其實相當大。
為什麼會這樣呢？簡單解釋一下你就懂了：
所謂的美國公債，就是你將錢借給美國政府，而政府許諾每一期會給你利息，並且在到期日時將本金還給你。
因此當你購買二十年期的公債，意即你將錢借給美國政府20年，而政府給你一紙借據！
(但買公債ETF則不用，如前面所述，買ETF的資金是可以自由進出，流動性極強，這是因為個人不會去牽扯到公債到期、贖回的步驟)
既然借了這麼長，那自然要給較高的利息(殖利率)了！(就和你定存十年，拿到的利息會比較高一樣)
也因此，年限不同的公債會有以下特性：
※越長期的公債，殖利率較高(因時間越長，不確定性高)，多以長期避險為主要用途
※越短期的公債，殖利率較低，多半以短期避險(轉換資金)為主要用途
至於購買公債的ETF的好處，自然就不言而喻：「你不必自己去申購每一筆美國公債，而是快速持有許多美國所發行的公共債券，而且在進出上非常便利！」
以下是知名的美國公債ETF(由iShares發行)，並且附上對應的年化報酬率：
舉例來說，像表格中的TLT ，就是一檔追蹤20 年期以上美國公債的ETF 。
當你購買TLT時，等同於買進許多20年期限的債券。
並且在持有過程中，如果有些債券已經到期、或年限低於20年，那此檔ETF就會自動幫你賣掉，並買入其他的20年期債券。
(只要持有這檔ETF，發行公司就會自動幫你做到以上事情，完全不必煩惱是否要由自己操作！)
在上表中，長期公債ETF 的年化報酬率之所以這麼高，也受益於這兩年的中美貿易戰紛爭，讓許多資金皆流向長期避險為主，推升債券價格上漲(同時殖利率降低，而年化報酬增長主要是因為賣出價格提高)；否則平常的TLT 與IEF，年化報酬率也是5~6% 左右。
至於 SHY 這種短期公債 ETF，年化報酬就接近定存概念，穩定在 1-2%。
如何購買 ETFs？
要購買 ETF，你可以透過以下幾種方式：
＊如果是購買台股相關的ETF：
建議直接去銀行或大型股票券商，開立一個證券投資帳戶
＊如果是購買美股(海外)相關的ETF：
國內的話，就是透過 國內券商複委託 來進行投資交易(但缺點是交易手續費較高昂)
海外的話，可以透過海外券商來操作；尤其現在全球市場競爭的關係，大部分海外國際券商都紛紛祭出 0 佣金、0手續費的紅利！
以我個人來說，比較推薦第二種方式，也就是註冊一個海外券商來規劃你的 ETF 投資組合 (像是FirsTrade、TD德美利、嘉信、IB 盈透、eToro…等等)
結語
對於小資族/投資新鮮人來說， ETF 相對來說是風險較低的投資商品，也受到巴菲特的推崇。
不過在下單購買前，記得還是要根據自己的資金、可承受損失比、現實狀況、生活考量…等等，來擬定自己的資金分配、以及投資策略。
此外，如何選擇合適的 ETF 也是一門學問，是需要自己多做功課的：
以穩定性來說
美國長期公債型ETF(尤以 TLT，IEF為主)，是世界上數一數二備受推崇的 ETF
以新興市場來說
印度ETF，越南 ET
以產業類別來說
美國費城半導體指數(PHLX)，大麻概念股ETF(HMMJ)
以美國股票來說
道瓊30，標普500，納茲達克10
一般來說，如果你經濟許可，會建議以「定期定額」的方式來購買 ETF，切勿因短期市場波動而頻繁進出 －這也是巴菲特所推崇的投資方式！
如果在 2008 金融海嘯時期，你看見股市崩盤便賣出手上的 ETF，那除了錯失當時絕妙的低點進場機會，你還錯失了之後每年平均6% 的年化報酬率！
當你選擇投資 ETF，就要知道這是一個「穩定、波動小、報酬少」特性的投資商品；而你的投資策略跟心態，也要符合這樣的特性才行！
如何開戶投資 ETF？
如果你想投資 ETF，可以透過海外美股券商或台灣複委託進行開戶。
目前有一個非常方便，能夠投資各國股票、債券，甚至是期貨、原物料、黃金白銀、加密貨幣的海外交易平台— IG Market！
IG Markets （以下簡稱 IG）是目前是全球最大的差價合約 CFDs 交易券商。
CFD 差價合約是一種金融衍生產品，在歐洲推行歷史悠久，並且受到歐洲各國的金管會(如英國 FCA、歐盟金融監管組織) 所認可准許。
對 CFD 不了解的人可以參考以下文章：差價合約投資：CFD 和期貨的差異，如何挑選有規模且監管安全的期貨證券商及CFD交易平台？
簡單來說，透過 CFD 交易，可以省下非常多交易手續費，也沒有股票或債券記名的問題，也可以使用槓桿。
非常適合僅想賺取漲跌幅、或是用小資金賺取高收益的投資人。
IG 還可以獲得免費的操作資金，趕緊點下方按鈕註冊，進行體驗操作！
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