股票市場涵蓋全球,尤其世界排名前幾大的企業也都有在美國上市,但在台灣若想要買美國股票,就必須透過國內券商複委託和海外券商這幾個主要管道,那到底要如何選擇?本文就將針對美股投資以及主兩大主要管道的優缺點進行說明,推薦給也想入門美股的讀者,並介紹該從哪裡著手。
為什麼要美股投資?
投資美國股票其實不難,而且相對於投資台股也有它的優勢所在,像是美國市場的規模、穩定性等,更重要的是門檻較低,以及報酬率平均來說也比較高。
而我會開始投資美股的契機,就是想要直接買大牌子的股票,而不是只能單純買「概念股」,
因為概念股就特別容易受到波動影響,加上新冠疫情的未知數太多,才萌生想要開始投資美股的念頭,
後來也因為我美金匯兌在低點,所以獲利也較比我早開始的人好一點,首年的庫存損益也將近 10%,馬上就嘗到甜頭了!
所以一開始我考慮的點,就是因為很多大品牌企業都會在美國股票市場上市,規模夠大,交易量也多,
而且還可以一股一股買,不像台股要直接一張,我真的買不起一張台積電啦!
但透過美股買了 ETF,我也因此真的成為台積電的小小股東囉!

投資美股原因一:上市企業多,可以直接投資品牌
選擇投資美國股票的第一個原因,當然是因為世界知名品牌、企業都有在美國股票市場上市。
根據英國研究公司凱度(Kantar)發表的 2022 最有價值品牌報告,100 家獲選入榜的品牌中,有 75% 都來自美國。
像是特斯拉 TSLA、蘋果 AAPL、微軟 MSFT、亞馬遜 AMZN 等等知名大品牌,他們都出現在台灣人的生活之中,也被台灣人所熟知,
甚至在台灣股票投資有所謂的蘋果概念股、特斯拉概念股一說,會標榜投資該檔股票可以間接投資知名品牌,
但如果你知道怎麼投資美股,美股投資選擇相較台股來得多,你的每一檔投資更可以直接對應品牌,而不侷限在台灣的概念股上面。

投資美股原因二:穩定性高
由於在美國上市的股票中多,企業的規模龐大,也讓交易量具有一定的規模,代表有它的深度和流動性存在,這一點絕對是台股望塵莫及的,
也因為美國股市牽動層面廣大,不只台灣股票市場會因波動影響,歐股、亞股也不能避免,
所以相較之下,若一開始就選擇投資美股,因其穩定性高的特性,自然就成了它的優勢之一。
此外,美股雖還有「熔斷機制」,在交易期間若價格波動幅度達到某一個限定的目標(熔斷點)時,就會暫停交易一段時間,不至於會有無邊界的漲幅。
投資美股原因三:報酬率
投資美股,可以從其他股票市場的投資者中獲得更多的價格優勢,在報酬率回報也有機會比較高。
就拿台股相比, 2022 年跌近 4000 點,跌幅超過 2 成,僅高息 ETF 波動度比個股和大盤都低,才有雙位數以上的報酬率。
而美股也因受到俄烏戰爭、新冠肺炎、聯準會升息等因素也大跌,道瓊年跌幅挫跌 8.78% 、標普 500 指數跌幅 19.44%,成創 2008 年金融海嘯以來最大年度跌幅,
但若已過去 5 年統計來看,道瓊指數上漲 6.8%,標普 500 漲幅 9.3%,台股相比之下,漲幅就只有美股的一半。
投資美股原因四:監管制度
美國股市規模大,在法律和監管制度也更加嚴格與完善,會受到美國證券交易委員會(SEC)、美國金融業監管局(FINRA)、證券投資者保護公司(SIPC)等機監管。
其中最主要管控的機構為美國證券交易委員會(SEC),所有上市的公司,任何事項的佈達、變動、財報、招股說明等等資訊,都會在揭露 SEC 的官網上,
同時 SEC 也設有檢舉機制,若發現內幕交易後檢舉,獎金可是天價(近億元),因此投資者可以放心地展開投資。
值得一提的是,證券投資者保護公司(SIPC)等於是投資人的靠山,有點類似投資的意外險,可以保護投資人的證券及現金資產,對證券商保障上限為 50 萬美元、現金保障上限 2 5萬美元。
因此只要投資者選擇的證券商,是 SIPC 的會員,就有這項投資的保障,目前已有 5000 多家券商是 SIPC 的會員,名單可到此查詢。
近期最重大的事件,就是 2020 年中國瑞幸咖啡被爆出財務造假一事,SEC 經調查後於報告中指控瑞幸咖啡虛報公司虛構超過 3 億美元的銷售額和假的支出和淨經營虧損來欺詐投資者,最後遭罰 1.8 億美元、停牌下市。
什麼是複委託?
買台灣股票必須透過證券商進行購買,而美國股票也同理,但必須通過國內券商以「複委託帳戶」的方式進行購買。
複委託(Sub-brokerage)根據法規定義,是為「受託買賣外國有價證券業務」。
簡單來說,就是投資人下單欲購買之股票,並委託國內券商進行購買,國內券商受託後,再委託其他國內券商或海外券商買賣該有價證券。

複委託的優點
- 可使用原本就有的證券商,不用另外再開戶,也不用註冊國外證券交易所
- 委託下單上有問題,可直接找營業員或客服溝通,中文溝通也方便安心
- 國內證券商受國內法律保障,出示申訴討回機率高
複委託的缺點
- 重複委託,交易成本手續費較高昂
- 有先券商選擇較少,證券商提供複委託有價證券的選項有限(熱門個股、ETF 為主)
- 入帳不即時、時間較久,並不是所有券商都可以當沖
什麼是海外券商?
顧名思義,就是非台灣的證券商。
所以當我們要買股票或其他金融產品的時候,直接找到這個飛台灣的海外證券商後,就能夠直接與他們下單購買,
但因為海外券商不隸屬台灣,所以不適用台灣金融法規,不過也不代表他們不受監管,
不同的海外券商,也都會其各自適用的監管機構,目前來說,規模較大且國際化的海外券商,在安全性方面都非常謹慎。
早期申請海外券商,可能需要寄紙本,但現在申請大多都已全面數位化,因此大多都已經可以直接到證券商的官網填資料開戶。
海外券商的優點
- 手續費和交易成本較低,部分還免手續費
- 投資產品多元,可以自由選擇較不受限
- 可以設定「股息再投入」讓錢繼續滾錢
- 帳戶和證券戶二合一,不用再額外申請多一個戶頭
海外券商的缺點
- 要先把台幣換成美金再電匯,步驟較繁雜且可能有匯差
- 找客服會有時差問題
- 遇到金融糾紛時,台灣主關機關無法提供保障
- 投資者不幸身亡,家人可能無法得到收益(遺產)

誰適合用複委託?誰適合用海外券商?
既然有這兩個方式可以投資美股,自然也會有它們各自適合使用的人群們,
沒有哪個好、哪個不好,而是哪一種方式最適合,
當然也有很多人兩項投資方法都有在操作,平時就依照不同時機或券商提供的限時優惠來下單。
如果你看完複委託和海外去商的優缺點後,還是不知道該怎麼做選擇的話,可以依照這 4 個面向進行分類:
- 投資頻率
- 資金預算
- 股數數量
- 產品種類
如果你是每個月固定會投資一筆金額小且 5 股以內的資金者,建議使用海外券商,可以省下手續費和交易成本,
又或是想購買的產品項目較多、較小眾者,選擇海外券商才有機會可以買到更多自己所需要的產品。
但如果是一開始就打算長期投資者、單筆金額大數量也多者,就可以選擇複委託方式
不然就是覺得把錢放在國內證券商比較安心者,也會建議選擇複委託,至少要找到負責人或投訴求償也會比較有方向。
市面上複委託和海外券商有哪些?
一般來說,要買賣股票必須要開證券戶,投資美股也不例外,只是差在要開國內證券戶,還是海外證券戶,
國內證券商有複委託的選擇也很多,可以先看自己有沒有該家公司銀行戶頭,或者就手續費用比較後,選擇一個適合自己的開戶。
以下是有提供複委託的證券商:
富邦綜合證券、元大證券、國泰證券、玉山證券、凱基證券、群益金鼎證券、永豐金證券、台新證券、華南永昌證券、新光人壽等。
至於海外證券商,我也列出幾個常見且知名的海外券商給大家參考:
第一證券 Firstrade、德美利證券 TD Ameritrade、E 投睿 eToro、盈透證券 InteractiveBrokers IB 、嘉信證券 Charles Schwab 等。
- 安全性與社會評價:「eToro 安全可信嗎?是否為詐騙黑平台?」
- eToro 註冊教學 (一分鐘完整圖文流程)
- eToro 投資美股:「不必到美國開戶,中文介面,支持信用卡入金,小資金投資!」
- 外匯美股券商 eToro 百科大全:資訊總整理
目前有一個非常方便,能夠投資各國股票、債券,甚至是期貨、原物料、黃金白銀、加密貨幣的海外交易平台— IG Market!
IG Markets (以下簡稱 IG)是目前是全球最大的差價合約 CFDs 交易券商。
CFD 差價合約是一種金融衍生產品,在歐洲推行歷史悠久,並且受到歐洲各國的金管會(如英國 FCA、歐盟金融監管組織) 所認可准許。
對 CFD 不了解的人可以參考以下文章:差價合約投資:CFD 和期貨的差異,如何挑選有規模且監管安全的期貨證券商及CFD交易平台?
簡單來說,透過 CFD 交易,可以省下非常多交易手續費,也沒有股票或債券記名的問題,也可以使用槓桿。
非常適合僅想賺取漲跌幅、或是用小資金賺取高收益的投資人。
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投資美股該從哪裡著手?
如果你和我一樣,也想要成為買得起台積電的投資人,也想要領國際大品牌的股息,那麼就可以開始準備進入投資美股的行列,
而該怎麼開始,可以先從自己想存多久、多少錢開始著手。

想存多久?
最簡單的分法就是短期和長期投資,
一般來說,短期大部分界定在一個月內,更少可能一週內都算是;而長期投資,就是至少要高於一個月,最好是以年為單位。
想清楚方向之後,投資的策略也會有所不同,建議的投資美股方式也會不同
短期投資美股者,就可以使用海外券商,來省下頻繁交易的手續費以降低成本,長期投資者,就是兩種都可以。
投資標的?
第二步驟,就是選擇投資標的,看是想要走科技股、金融股、汽車股、營造股、食品股、集團股⋯⋯等,
接著再透過查看各品牌的財報,或者參考 ETF 的配置,去找到自己覺得適合的投資產品,
財報可以到各品牌的官網查詢,像是蘋果、台積電、特斯拉等企業,都會發布在官網上,或是注意財經新聞動態,得知最新美股情勢
而 ETF 的配置,也不失為一個好選擇,提供最簡單方便的懶人投資,
像 Vanguard 全球股票 ETF(VT)就涵蓋了9000檔股票、分散於 40 多個國家,不用花心思選股,也能配到熱門個股,是一個無腦的選擇!
資金預算?
投資有賺有賠,但做好護城河很重要,記得別放雞蛋放同個籃子裡,
美股也好、台股也罷,投資美股前記得規劃出預計投入的資金,
並就資金的金額多寡與投入的頻率,去挑選較適合的投資平台。
總結
美國股市的企業眾多、規模與交易量都非常龐大,因為涉及面向廣泛,
相對來說炒股的機率也比較低,在穩定和風險上,都有它的優勢面,
而現在不管是複委託還是海外券商,
操作頁面也都有中文說明或中文客服,對新手來說都不會太困難
在門檻部分,對初入股票市場的投資人來說,也相當友善!
所以,就算是沒有投資過台股的人,想直接投資美股也完全不會有落差。
免責聲明: 本文不含任何投資建議,且所有交易皆存在風險,可能涉及高槓桿和高風險;虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。
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