網格交易是什麼？從原理、優缺點到收益完整解析（附設定教學）

在加密貨幣市場中，價格漲跌劇烈幾乎是家常便飯。

但對於懂得運用策略的人來說，這種波動不再是風險，而是穩定獲利的機會。

這就是「網格交易（Grid Trading）」存在的理由。

它透過自動化程式在設定好的價格區間內不斷進行低買高賣，讓投資人在市場震盪時，依然能從每一次的小波動中穩定套利。

對許多剛接觸量化交易的新手而言，「網格交易」聽起來像是專業投資人才懂的複雜策略。

但其實，它是最容易上手、也最常被用來做自動套利（Auto Grid Arbitrage） 的方法之一。

尤其是在像派網 Pionex 這類提供「網格機器人」的平台上，你只要設定區間與資金量，機器人就會自動幫你完成所有掛單、買賣與獲利計算。

本文將一步步帶你了解：

• 網格交易是什麼、為什麼能自動賺錢？
• 它的實際運作原理與策略邏輯
• 優點與缺點（以及為何有人賺、有人虧）
• 最後，也會教你如何在 Pionex 上設定第一筆網格交易

如果你正在找一種能在熊市也保持穩定獲利的量化交易方式，那麼這篇文章會是你了解「網格策略」的最佳起點。

網格交易的運作模式

一般我們在投資時通常都是長期持有，等待未來價格上漲到一定程度後再賣出(即使是當沖，一天也頂多進行 1、2 次交易)；

但網格交易卻是頻繁地買低賣高，一天會進行約 150~250 次交易，藉此快速套利；而當價格波動越劇烈時，交易次數也會變多，獲利也會隨之增加。

因此網格交易相當適合使用在價格漲跌頻繁的產品上，像是外匯與加密貨幣市場，

這是因為它們都是 24 小時市場(外匯六日休市，加密貨幣則是 7×24 小時全年無休)，而且價格時常有波動，所以有較多的套利空間。

事實上，連爾街的高階經理人都很常使用網格交易的手法來投資外匯產品。

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前面提到，網格交易是一種將低買高賣發揮到極致的交易手法，在此會詳細解釋它的交易原理與運作模式。

首先，網格交易都是透過「程式」來進行買賣，不過也先別因此打退堂鼓，認為自己無法使用這種交易方式，

因為目前已經有越來越多的券商和平台開始推出網格交易的服務，例如幣安、Pionex…等等，

代表投資人在未來將有越來越多的機會能夠接觸這種投資方式，因此不妨先行了解，以備不時之需。

接下來將進行網格交易的運作模式講解，整體概念略為抽象，如果看完後還是不懂的話下方還附有實例演練，看完後可以再回來看一次運作模式，就能了解網格交易到底是如何運作的。

設定投資目標的價格上下限

網格交易的第一步便是設定價格的上下限，只要投資目標的價格在此區間內就持續進行交易；

一旦價格漲超或跌落該區間時，就會停止交易，算是避免市場失靈或投資者預測失準時的保險。

有些人因為無法判定價格可能會落在哪裡，為了避免停止交易，就會將價格的上下限訂得很大，

例如把價格區間設置在 2,000~20,000 之間，而這種上下價差相當大的訂單就稱為「天地單」。

另外一種做法是不設置價格區間，只設定價格波動幅度，這種情況則被稱為「無限網格」。

設定價格波動幅度

決定完價格上下限後，接著就是設定價格波動幅度，一旦當價格的波動達到這些幅度時，程式就會做出相應的買賣舉動。

例如今天的價格波動設置為 1%，那麼就代表當價格下跌 1% 時就會自動買入，價格上升 1% 時就自動賣出，藉此套利，

而價格波動可以像上面一樣設置成固定 % 數的等比網格；也能設置成固定價差，例如 1 元、2 元的等差網格。

至於買入賣出的數量則由本人決定，但數量必須一致(就是買入、賣出的數量這兩者得一樣，而且過程中不應更改，除非另開新單)。 

例如決定買入賣出的數量為 100 單位，那麼就是每次買入、賣出的數量都得是 100 單位。

當設置完價格區間與波動幅度後，程式就會幫你全天候自動進行交易。

最終獲利計算

除了快速買賣的獲利之外，還得注意標的本身的價格變動盈虧。

例如今天你的買賣獲利為 1,000 元，但標的本身價格卻下跌，導致你虧損 800 元的話，就代表此次投資的整體營收只有 200 元。

因此網格交易的最終獲利計算就是：買賣獲利 + 標的本身的價格變動盈虧。

實例講解

上面的講法可能仍會讓許多人無法理解網格交易是如何運作的，因此以下將進行實例講解：

假設現在一枚雷司紀幣(以下簡稱雷幣)價值 100 元，你目前持有 1,000 枚雷幣，設定價格上下限為 105 ~ 95 元之間；

接著，設置當雷幣的價格下跌 1 元(等差網格)時就買入 100 枚雷幣，而價格上漲 1 元時就賣出 100 枚雷幣，因此共有十個網格。

以下是雷幣在投資期間內的價格變化，以及相對應的買賣操作：

• 初始狀態： 雷幣 1,000 枚
• 上漲到 101 元時，賣出 100 枚雷幣，營收為：100×101=10,100
• 上漲到 102 元時，賣出 100 枚雷幣，營收為：100×102=10,200
• 下跌到 101 元時，買入 100 枚雷幣，支出為：100×101=10,100
• 下跌到 100 元時，買入 100 枚雷幣，支出為：100×100=10,000
• 下跌到 99 元時，買入 100 枚雷幣，支出為：100×99=9,900
• 上漲到 100 元時，賣出 100 枚雷幣，營收為：100×100=10,000
• 上漲到 101 元時，賣出 100 枚雷幣，營收為：100×101=10,100
• 下跌到 100 元時，買入 100 枚雷幣，支出為：100×100=10,000
• 整體買賣獲利：10,100+10,200–10,100–10,000–9,900+10,000+10,100–10,000 = 400元
• 雷幣價格變動盈虧(浮動盈虧)：1000×100(最終貨幣總值)-1000×100(初始貨幣總值)=0
• 總營收：400+0=400

可以看出，儘管雷幣的價格在最終無變化(開始跟結束都維持在 100 元)，但投資人仍能透過網格交易獲利，這就是網格交易的優勢之一。

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網格交易的優點

受市場趨勢影響小

網格交易的好處在於儘管投資標的價格下滑，投資人依然能從中獲利。

假如一項投資產品在三個月後價格總共下跌 2%，那麼一般投資者在持有該產品三個月後的結果就是虧損 2 %；

但如果是使用網格交易的人又不一樣了，該產品的價格可能在這三個月內不斷起伏跌宕，到最後才以下跌 2% 做為收尾，

代表在這期間網格交易者能夠獲得相當多的套利機會，可能不但沒有虧損，反而還有所獲利；就像是上述雷幣的例子一樣，整體漲跌幅為 0%，但使用網格交易的話就能獲利 400 元。

由此可知，網格交易受到趨勢的影響較小，只要運用得當，即便在熊市中也能獲利；不過如果所投資的產品價格一直下滑(急速下跌或持續下跌都算)，即使是用網格交易也依然會虧損。

此外，由於需要頻繁地進行交易，因此會對投入資本有一定程度的要求，否則可能會導致在價格下跌時沒有足夠的資金可以買入，導致獲利變低。

能避免過度貪婪或恐慌

在投資時，許多人往往會在獲利時不肯賣出，導致獲利變少，甚至反而虧本，事後只能不斷扼腕為何不在當時就脫手；

同樣地，人們在虧損時也會不願停損，甚至有的人會繼續加碼，試圖將先前輸的連本帶利一起贏回來，簡直把投資當成賭博在玩。

這是因為投資人往往會根據手中的標的漲跌而感到過度貪婪或恐慌，反覆思考到底是該持有、加碼還是脫手？

這個問題也往往很難在過程中就找到正確答案，投資人只能在貪婪與恐懼的情緒中反覆煎熬，並接受最後的結果。

但網格交易卻沒有這個困擾，它設置了嚴格的規範，只要符合條件就會立即進行買賣，因此不會受到投資情緒的影響，能準確地執行交易並獲利。

網格交易的缺點

需要程式來運行

由於網格交易必須捕捉稍縱即逝的套利機會，因此必須全程盯盤，並且買賣迅速，而這並不是真人所能做到的，因為無論是精神力、手速都遠遠比不上程式來得有效。

事實上，無論是在外匯或加密貨幣市場，甚至一些華爾街的高階對沖基金都是使用程式在進行網格交易，而這些程式一般人多半難以取得，因此只能仰賴有提供這種服務的交易所或者券商才能進行網格交易。

目前的話，幣安和 Pionex 兩間加密貨幣交易所都有推出網格交易機器人的功能，讓一般投資者也能像華爾街的高階投資者一樣，使用程式自動進行交易；

而未來也預計會有越來越多的交易所和平台推出相關功能，甚至可能連一般人也能在股市、期貨等領域使用網格交易。

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若標的價格持續下滑或急跌，一樣無法獲利

儘管網格交易能在熊市中也保持獲利，但如果投資標的的價格下跌(急遽下跌或長期下跌都算)的話還是會出現損失。

這是因為：

1. 持續下跌的話只會一直買入，無法賣出，變成不斷支出而沒有營收進帳
2. 最初投入的本金會因為產品價格持續下降而造成龐大虧損。假設套利獲利 1,000 元，但產品本身卻下跌 1,200 元，那麼最終還是會虧損 200 元，這就是典型的贏了價差卻輸了本金的情況。

因此網格交易雖然能放心地將交易過程交由程式來完成，但投資人仍應留意投資標的的價格走勢與未來趨勢。

突破價格區間時會停止交易

網格交易時會設置價格上下限，一旦當價格跑出該區間時，網格交易就會自動停止買賣。

什麼時候可能會突破價格區間？

1. 市場失靈：過度樂觀或過度悲觀
2. 投資者預測錯誤，導致標的價格漲超或跌落區間

其實突破價格區間停止交易同時算是優點也是缺點，

優點是防止市場失靈與預測錯誤時所能造成的損失；

而缺點則是如果產品價格意外地爆漲，就會錯過部份的獲利機會。

網格設置講究經驗

在使用網格交易時，網格的設置也是門龐大的學問。

如果網格間隔設置太小的話，會導致交易頻率過於頻繁，如果是使用平台提供的服務的話，就得因此支付更多的手續費；

但如果間隔設置太大的話，又會使得成交量降低，

比如說一個產品的價格波動在 1~2% 之間，但你的每個網格卻設置為 3% ，便會無法成功觸發交易，平白失去許多套利機會。

因此網格的設置相當講究經驗，同時網格數量越多也意味著必須準備更多的本金，如此才能確保交易能夠順利進行，否則可能會出現當標的價格下跌時，卻沒有資金能夠買入的情況。

不過如果是使用別人提供的程式的話，多半會有設定好的參數可以直接拿來使用，因此就無須擔心網格設置不好的問題。

派網本身也有提供 AI 參數來讓投資者使用，參數設定教學可以參照：【派網 Pionex】網格交易機器人 AI 參數設定教學。

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網格交易、網格天地單、無限網格的比較

• 「網格交易」設定教學 (派網 Pionex)
• 「無限網格」設定教學 (派網 Pionex)
• 「網格天地單」設定教學 (派網 Pionex)

總結

網格交易其實就是頻繁地低買高賣來進行套利，運用良好的話即使在熊市也能獲利；

但也要求投資人具有相應的程式，以及預測未來行情的能力，同時也考驗設置網格的技巧。

因此一般會建議投資人想用網格交易策略時，使用那些有提供相關服務的交易所與券商來進行投資，可以省下不少心力。

本文為資訊整理，無任何投資推薦之意，亦無招攬開戶邀約，資訊僅供讀者參考。 加密貨幣投資風險極高，參與前請務必自行研究與注意風險。

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