MACD 指標可以拿來衡量加密貨幣與股市，是以均線為基礎概念衍生出的指標。今天這篇文章，我將講解 MACD 的概念、應用，也會實際搭配幣安 binance 的 tradeview 圖片進行實際操作，讓投資人未來可以參考 MACD 進行加密貨幣價格的預測。
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什麼是 MACD 指標？
在上一篇文章中，我們說明了如何用 RSI 指標判斷多空力道平衡：
今天我們會介紹均線的進階應用：MACD 指標。
MACD 比起 KD、RSI 更適合用於中長期的判斷，對於長線交易者來說是不可或缺的分析工具喔！
MACD，中文全名叫做「平滑異同移動平均線指標」（Moving Average Convergence & Divergence），由 Gerald Appel 在 1970 年代末研究成形，
從名稱上就可看出，MACD 指標是一種以均線為基礎概念衍生的指標。
MACD 在設定上有三個重要圖形，由「兩條線」 + 「柱狀圖」組成，以下分別講解。
指數移動平均線（EMA）
以往我們在文章中介紹使用的均線，其實指的是簡單移動平均線 SMA，但是 MACD 要使用的為 EMA，也就是指數移動平均線。
兩者的差異在於，簡單移動平均線每一天取的資料權重都是一樣的，但是有的人認為在使用均線衍生技術指標時，越接近當下的資料影響力，應該比越遠的資料還大，因此有了指數移動平均線的出現。
指數移動平均線中，指數的意思是指權重大小隨著時間越長而成指數型遞減，所以在 EMA 中，資料的重要性會隨著時間越遠而成指數型遞減！
雖然看似麻煩，但投資人也不需要親自計算，大部分的網站只要輸入數值都會直接幫你算好。
而 MACD 中會使用兩條 EMA，分別取不同的時間長度，通常是 12 天和 26 天。
差離值（DIF值）：快線
差離值 DIF 是藉由兩條 EMA 的差值計算出來的，意義是「當下短期 EMA 偏離長期 EMA 的程度」。
DIF = EMA(快) – EMA(慢)
將每日的 DIF 連起來畫成一條線，就成為了 MACD 指標中的快線！
差離值的移動平均（DEM 值）：慢線
計算出 DIF 後，再取 DIF 的平均值（一般用 9 天），意義是「短期 EMA 和長期 EMA 偏離程度的平均值」。
DEM = DIF 的 9 日平均值
這就形成了 MACD 指標中的慢線，也就是 DEM 值！
柱狀圖（MACD）
柱狀圖的值是由 DIF 減去 DEM 所得出的。
如果當日為正數，就畫出向上的柱子；如果當日為負數，就畫出向下的柱子。
而這一條條的柱子，就會形成我們熟悉的柱狀圖。
MACD = DIF – DEM
MACD 的意義是「近期趨勢變化的程度或動能」，MACD > 0 表示最近動能為正，趨勢正在往價格更高的地方前進。
在此用表格來為上述提到的內容做個小總結：
| EMA | 指數移動平均線 |
| DIF | 短期的EMA – 長期的EMA 也就是快線 |
| DEM | DIF的 9 日平均值 也就是慢線 |
| MACD | DIF – DEM 的值 用柱狀圖做呈現 |
如何判讀 MACD
理解 MACD 是什麼之後，我們來簡單說明 MACD 要怎麼判斷。
DIF 和 DEM 的線圖：用於判斷趨勢，趨勢會反映價格
- 線圖是由快線和慢線組成，兩者都代表了趨勢
- 當線圖在零軸上方時，代表當下趨勢偏多(強於近期趨勢)
- 當線圖碰到零軸時，代表當下趨勢等同於近期趨勢（短期 EMA – 長期 EMA = 0），當 DIF (慢線) 與零軸相交穿越時，代表趨勢有變動
- 當線圖在零軸下方時，代表當下趨勢偏空(弱於近期趨勢)
MACD 的柱狀圖：用於判斷動能，動能會反映趨勢
- 柱狀圖是 DIF 和 DEM 的差，代表近期趨勢變化的程度，有時候稱為動能。
- 在柱狀圖向上時，代表近期的動能為上漲；相反地，在柱狀圖向下時，代表近期動能為下跌。
- 當 DIF 和 DEM 相交時，柱狀圖剛好等於零（DIF – DEM = 0），代表當下動能 = 0。
很多人會有疑問：為什麼線圖和柱狀圖會在零軸的兩段呢？
以下為我的解釋：
「線圖和柱狀圖」之間的關係有點類似「速度與加速度」，速度為正時，加速度可能為負，導致速度變慢；
同理，趨勢偏多時，動能可能為負，導致趨勢變緩。
因此線圖在上方時，柱狀圖不見得也會在上方
MACD 的黃金交叉與死亡交叉
MACD 和 KD、RSI 一樣可以使用交叉策略。
首先是慢線和快線的交叉：
當快線向上突破慢線時，為黃金交叉，可視為買進訊號；
當快線向下跌破慢線時，為死亡交叉，可視為賣出訊號。
第二個是線和零軸的交叉：
前面提過線圖代表價格的趨勢，當線圖在上方時，代表當下趨勢強；當線圖在下方時，代表最近趨勢弱。
因此當線向上突破零軸時，為黃金交叉，可視為買進訊號；
當線向下跌破零軸時，為死亡交叉，可視為賣出訊號。
一般來說快線慢線的交叉會發生得更快，但是也容易有鈍化的問題(信號失真)。
而線與零軸的交叉不常發生，更適合判斷長期趨勢。
MACD 的背離
背離的概念在 KD/RSI 等技術指標中已經提到過，一般分為兩種：
- 高點背離：價格創新高，指標卻沒創新高 or 指標創新高，價格卻沒創新高；為賣出信號
- 低點背離：價格創新低，指標卻沒創新低 or 指標創新低，價格卻沒創新低；為買入信號
如何在幣安的 Trading View 上使用 MACD 指標？
進入幣安交易所後，選擇一個交易對，進入Trading View 介面，
以下將用 BTC / USDT 交易對來示範，按照下圖步驟把 MACD 指標叫出來：
接著系統就會在下方跳出「MACD」，按下齒輪圖示，可以去設定細節參數。
在「輸入數值」中做設定，一般我們會按照原發明者的設定 ，詳情可以回到上文的介紹查看。
- 快線 12 天 ：此處指的是短期 EMA
- 慢線 26 天：此處指的是長期 EMA
- 信號線 9 天：此處指的是 DEM
回到主頁，你就可以看到設置好的 MACD 指標分析坐落在分時走勢圖的下方。
總結
- 均線：近期價格的平均，代表所有投資人的平均成本
- DIF：離差值，代表近期平均價格與長期平均價格的偏差程度，當離差值 > 0，代表近期平均價格較長期平均價格更高，趨勢向上；當離差值 < 0，代表近期平均價格較長期平均價格更低，趨勢向下
- DEM：近期離差值的平均
- MACD：離差值 – 近期平均的離差值。當 MACD > 0，代表當下偏差程度較近期偏差程度更高
MACD 是一種動能或趨勢的研究指標，在均線的基礎上平滑了好幾次，適用於中長期的判斷，
只不過當價格強烈震盪或變化巨大時，可能會給出錯誤的訊號，
建議投資人需要搭配之前教學的均線、KD、RSI 做進一步的判斷才不會因為錯誤訊號而蒙受損失。
那麼本篇文章就到這裡，歡迎留言你對 MACD 指標的想法，或者對技術分析有什麼看法及想知道的事情！
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本文為資訊整理，無任何投資推薦之意，亦無招攬開戶邀約，資訊僅供讀者參考。 加密貨幣投資風險極高，參與前請務必自行研究與注意風險。
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